Урок 9: Мастер-класс по ликвидности — как не утонуть в криптоволнах

BTCC / BTCC Square / incryptedRU /

Author:

incryptedRU

Published:

2025-07-24 13:26:07

Ликвидность — кровь крипторынка. Без нее даже самый перспективный токен превращается в цифровой музейный экспонат.

Разбираем инструменты, которые спасут ваш портфель от «заморозки»:

• Ордерные книги: читаем между строк

• Пулы ликвидности: ловушки или спасение?

• Арбитражные возможности — когда рынок платит за вашу внимательность

Профессионалы давно научились зарабатывать на спредах — пора и вам перестать кормить маркет-мейкеров. В конце концов, ликвидность — это не роскошь, а средство передвижения по криптореволюции. (Да, и если ваш «ликвидный» альткоин не торгуется 3 дня — это не токен, а цифровой мемориал).

Терминология

Каждое из этих понятий будет подробно разобрано с примерами на графиках, пояснениями логики Smart Money и условиями, при которых они дают наибольшую вероятность качественной сделки.

STB (Sell to Buy) — манипуляция умного капитала: продажа с целью выкупа по более выгодной цене.
BTS (Buy to Sell) — обратная манипуляция: покупка с целью дальнейшей продажи.
Sponsored Candle (SC) — спонсированная свеча, указывающая на вмешательство крупного игрока.
Wick — тень свечи, за которой часто скрыта ликвидация или сбор ликвидности.
POI (Point of Interest) — зона интереса для открытия сделки. Это может быть манипуляция, ордерблок, брейкер и другие торговые элементы.

STB и BTS — манипуляции умного капитала

STB — это продажа с целью выкупа по более выгодной цене. Данную манипуляцию проводят с целью снятия ликвидности и набора позиции крупным игроком. Крупный игрок сливает часть позиции или даже открывает шорт, чтобы активировать стопы и снять ликвидность. В этот момент:

активируются ордера ритейл-трейдеров;
происходит набор лонгов по выгодной цене;
начинается движение вверх, поглощающее все предыдущее падение.

Схематическое изображение манипуляции STB (Sell to Buy).

На схеме показан пробой уровня поддержки, сбор ликвидности (Liquidity), после чего следует разворот и рост. Фиксация зоны входа, тест 0.5 и восходящий импульс.

Графическое изображение манипуляции STB (Sell to Buy).

На графике с японскими свечами видно: после снятия ликвидности происходит разворот и рост. Манипуляция подтверждается тестом зоны 0.5.

Отработка данного сетапа объясняется тем, что крупные игроки постоянно находятся в хеджированных (открытые сделки в обе стороны) позициях. Чтобы собрать ликвидность — они задействуют часть своего капитала, при открытии позиции в шорт, далее во время срабатывания стоп-приказов и открытия позиций игроков торгующих на пробой уровня или трендовых линий, происходит набор лонгов.

Это позволяет делать покупки на крупную сумму без воздействия на цену. После того, как происходит слом структуры и поглощение всего движения STB — у крупного игрока (умный капитал), остается открытой шорт позиция, которая является в моменте убыточной. В дальнейшем, чтобы закрыть данный минус или усреднить точку входа, крупному игроку нужно вернуть цену к значениям, зарождающим данное движение в лонг, чтобы полностью перекрыть свой убыток – тест зоны 0.5.

BTS — это зеркальное поведение: покупка с целью продать. Применяется в фазе роста, когда:

собирается ликвидность над локальными хаями;
открываются лонги толпой;
крупный игрок сливает актив, набрав шорт.

Схематическое изображение манипуляции BTS (Buy to Sell).

Показан захват ликвидности над уровнем сопротивления, набор шорта и последующий обвал цены. Зона входа также отмечена тестом 0.5.

Графическое изображение манипуляции BTS (Buy to Sell).

На графике выше показан рост с пробоем хая, после чего следует резкий разворот вниз. Отмечены зоны BTS и BOS, подтверждающие классическую структуру манипуляции.

После слома структуры и поглощения всего движения BTS у крупного игрока (умного капитала) остается открытая лонг-позиция, которая в моменте находится в убытке. Чтобы перекрыть минус или усреднить точку входа, игроку необходимо вернуть цену в зону, где началось движение в шорт — обычно это 0.5 всей зоны BTS. Именно там будет происходить тест и возможный выход из позиции.

Мы можем использовать STB/BTS как сетап для входа. Входом может служить верхняя граница зоны (лонг), нижняя (шорт), а также уровень 0.5, но при этом должны соблюдаться следующие условия:

Позиция открывается по направлению основного тренда.

Перед разворотом произошло снятие пула ликвидности.

Слом текущей структуры подтверждает смену направления.

Есть закреп выше/ниже ключевого уровня (подтверждение сетапа).

Важно понимать суть самой манипуляции.

Поток приказов (Order Flow)

Order Flow — это направление сделок крупного участника (маркетмейкера), продвигающее цену к нужной ему зоне интереса. Это поток ордеров на покупку/продажу, который формирует тренд до тех пор, пока зона интереса не будет достигнута.
Графический пример восходящего потока приказов (bullish OF).
На графике показан классический цикл — от накопления до распределения, включая фазы восходящего и нисходящего тренда. Этот паттерн лежит в основе большинства рыночных движений.

Order Flow считается восходящим, если каждый следующий минимум и максимум становится выше предыдущего. Это указывает на активный спрос и контроль со стороны покупателя.
Графическое изображение рыночного цикла.
Если каждый максимум и минимум становится ниже предыдущего, речь идет о нисходящем потоке приказов. Это означает, что продавец контролирует ситуацию и направляет цену к своей зоне интереса.

Пока цена совершает движение в актуальную для маркетмейкера зону, поток приказов сохраняется. Как только эта зона будет протестирована, поток приказов нарушается и меняется на противоположный. Работать нужно в направлении актуального потока приказов. Тем самым, мы повторяем действия маркетмейкера и делаем нашу сделку максимально безопасной.

Sponsored Candle (SC) — это манипуляционная свеча, за которой стоит активность крупного игрока. Она выступает инструментом умного капитала и по сути является разновидностью STB/BTS, поскольку имеет схожую логику появления и обязательный последующий ретест.

Такие свечи часто формируются в местах, где снимается ликвидность и инициируется новое импульсное движение. Это делает их ценным маркером для определения момента входа в позицию на старших таймфреймах.
Графический пример манипуляции через SC.
Свеча снимает ликвидность, после чего запускается резкое движение вниз. Зона, от которой ушел импульс, позже тестируется и используется как точка входа.

Графическое пример отображение SC и импульса.
На примере — свеча с длинной тенью поглощает ликвидность, формируется импульсное движение вниз. Ретест SC-зоны можно использовать для входа.

Нас интересует именно та свеча (вместе с тенями), которая работала с ликвидностью и зародила импульсное движение. Это подтверждает, что движение было инициировано умным капиталом.

Пример SC на нисходящем движении:

Сетка натянута по телу SC: уровни 0.3 и 0.5 — потенциальные точки входа.

После BOS цена возвращается в зону, давая возможность открыть позицию на откате.
Графическое пример выделения Sponsored Candle (SC) и построения зоны входа.
Важное замечание: Для идентификации SC необходимо учитывать работу с ликвидностью и тенью. Использовать фибо по телу свечи — это даст локальную, точечную зону входа. А стоп необходимо выставить за тенью/телом свечи (в зависимости от структуры).

После чего SC даст более точный вход, чем зона STB/BTS, потому что это не вся область, а одна конкретная свеча.

Главное различие — мы не размечаем всю зону импульса, а фокусируемся только на одной ключевой свече, которая:

забрала ликвидность,

запустила импульсное движение.

Такой подход позволяет точнее зайти в позицию, улучшив вход и RR.

Wick

Wick (в переводе с англ. — тень) — это длинная тень свечи, которая срывает ликвидность, включая внешние SFP (Swing Failure Pattern). По сути, она выполняет те же функции, что и SC, но визуально отличается. Например, на младших таймфреймах вы можете увидеть полноценную SC, а на старшем — только Wick. Однако это не всегда работает в обе стороны: не каждый Wick на старшем ТФ даст нужную нам SC на младшем.
Графический пример классической тени.
Мы видим Wick-свечу, которая задела зону ликвидности и инициировала импульс вниз. Эта тень — сигнал потенциальной разворотной манипуляции, которую можно использовать как POI для входа в сделку.
Графический пример преобразования Wick в SC.
Если переключиться на младший таймфрейм, можно увидеть, что Wick на старшем ТФ состоит из конкретной SC-свечи — это пример того, как один инструмент перетекает в другой.
Графический пример SC внутри Wick.
На младшем ТФ Wick раскрывается как четко выраженная Sponsored Candle, породившая импульс и подтвердившая манипуляцию.
Графический пример Wick №2.
Здесь Wick снял ликвидность под локальными лоями, после чего цена развернулась вверх. Это может быть подтверждением манипуляции и формирования новой структуры. Такие Wick’и нередко работают как сетап для лонга, особенно если есть подтверждение в виде смены структуры.

Выводы

STB/BTS — это инструмент манипуляции ликвидностью со стороны крупного игрока. Его цель — собрать стопы и либо развернуть цену, либо продолжить тренд после «перезагрузки» ликвидности. Важный момент: STB/BTS всегда включает в себя весь импульс движения, от начала до завершения захвата ликвидности.