Встреча Трампа и Си Цзиньпина грозит обвалом рынка — индикаторы кричат о катастрофе
Геополитический шторм на подходе: встреча лидеров сверхдержав заставляет трейдеров лихорадочно искать убежище.
Технические сигналы перегрева
Все осцилляторы от RSI до MACD синхронно мигают красным — классическая картина перед коррекцией. Объёмы коротких позиций на деривативах выросли на 47% за неделю, хедж-фонды готовятся к волатильности.Крипто как барометр нервозности
Биткоин теряет психологический уровень $60K, альткоины сыпятся на 15-20%. Традиционные активы тоже не отстают — индексы S&P и NASDAQ демонстрируют худшую динамику с начала квартала.Что будет после рукопожатия
Аналитики разбились на два лагеря: оптимисты ждут прорывных торговых соглашений, пессимисты предрекают эскалацию санкционной войны. Реальность, как обычно, окажется где-то посередине — ровно настолько, чтобы брокеры успели заработать на спреде.Аналитики предупреждают о риске обострения
По мнению Дэнниса Дебюссера, главного стратега 22V Research, ситуация, скорее всего, останется под контролем — если встреча всё-таки состоится. Но если саммит сорвётся, вероятность нового витка торговой войны вырастет в разы.
Схожей точки зрения придерживаются и в JPMorgan. По данным Bloomberg, Эндрю Тайлер, глава направления глобального рыночного анализа, считает, что нервозность на рынках сохранится как минимум до 1 ноября — именно тогда оба лидера должны появиться на саммите.
На прошлой неделе в письме клиентам Тайлер предупредил, что если стороны не придут к соглашению, рынки могут серьёзно просесть.
Читайте также: Jupiter DAO объявила о структурной перестройке с акцентом на эффективное управление
Яркий пример панических настроений — фонд KraneShares CSI China Internet ETF, управляющий $9,4 млрд активов китайских техкомпаний. Один из индикаторов опционного рынка, так называемый «put-call skew» на срок один месяц, сейчас на максимуме с начала апреля.
Это сигнализирует, что трейдеры явно нервничают из-за того, что может произойти в ближайшие недели. Банковские аналитики называют две основные причины повышенной волатильности в китайских акциях: «тарифная истерика» и заседание Компартии Китая, которое пройдёт на этой неделе.
Индекс VIX показывает нарастающее напряжение
Нервозность ощущается по всему рынку. Индекс волатильности Cboe VIX удерживается выше отметки 20 — это уровень, при котором обычно говорят о растущем стрессе. А VVIX, отслеживающий волатильность самого VIX, в четверг достиг максимума с апреля.
Геополитические и кредитные риски подталкивают индекс VIX вверх. Источник: Bloomberg
Майкл О’Рурк, главный стратег JonesTrading, ожидает, что ближайшие дни для фондового рынка будут неспокойными.
Встреча Трампа и Си состоится всего через пару дней после заседания ФРС 29 октября. К этому добавляются свежие опасения по поводу проблем в региональных банках и возможной приостановки работы правительства. Всё это делает «страховку от обвала» всё более актуальной.
Эми Ву Силверман, глава деривативной стратегии RBC Capital Markets, считает рост VIX вполне ожидаемым: рынки слишком долго были на удивление спокойными.
По её словам, эта волатильность даже помогает тем инвесторам, которые давно искали повод для хеджирования. Сейчас они активнее покупают пут-опционы на банковские акции и наращивают позиции в коллах на золото.
