Berkshire Hathaway ultrapassa 10% na Mitsubishi - Buffett aposta pesado no Japão

Warren Buffett não para de aumentar suas fichas no mercado japonês.

A holding do Oracle de Omaha acaba de cruzar a marca psicológica dos 10% na Mitsubishi Corporation - movimento que sinaliza confiança agressiva na terceira maior economia do mundo.

Estratégia em Ação

Berkshire amplia posição enquanto investidores tradicionais ainda tentam entender crypto. Enquanto isso, o yen continua dançando conforme a música do Banco do Japão.

Buffett prova mais uma vez que prefere conglomerados tradicionais a ativos digitais - porque nada diz 'valor' como empresas centenárias em economias superdesenvolvidas.

O que vem por aí? Mais pressão regulatória da FSA sobre participações cruzadas, é claro. Porque quando Berkshire se move, todo o mercado treme.

Warren descarta aquisição de ferrovia, mas fecha novo acordo de frete

Ao mesmo tempo em que expandia a presença da Berkshire no Japão, Warren também abordou as crescentes discussões sobre fusões ferroviárias nos EUA. Em 3 de agosto, ele e o futuro CEO Greg Abel se encontraram com Joseph Hinrichs, CEO da CSX, no escritório de Warren em Omaha.

A reunião foi privada; sem assessores, sem assistentes. Warren disse mais tarde a Becky Quick, na CNBC, que a Berkshire "não faria uma oferta" para comprar a CSX. Em vez disso, ele disse que os três executivos discutiram maneiras de cooperar e tornar o transporte ferroviário de cargas dos EUA mais eficiente.

Poucos dias depois, a CSX e a BNSF Railway, de propriedade da Berkshire, anunciaram uma parceria para oferecer um novo serviço de frete de costa a costa nos EUA.

O anúncio impactou os mercados imediatamente. Com a notícia de que a Berkshire não compraria a CSX, as ações da CSX caíram 5%, fechando a US$ 32,81. A Union Pacific caiu cerca de 2% e a Norfolk Southern recuou mais de 2%. Até as ações da própria Berkshire caíram, embora menos de 1%.

A queda ocorreu após um mês de especulação depois que a Union Pacific anunciou que compraria a Norfolk Southern por US$ 85 bilhões, gerando rumores de que Warren poderia entrar em uma onda de compras de ferrovias.

Hinrichs não ofereceu muitos detalhes após a reunião, mas a CSX disse à CNBC que "continuaria explorando opções de serviço adicionais que melhorarão eficientemente o serviço transcontinental".

Mudança de liderança e incerteza de avaliação impulsionam o foco do investidor

Enquanto a Berkshire continua construindo posições no exterior e fechando novos negócios no mercado interno, os investidores ainda estão focados na transferência da liderança e na montanha cash da empresa.

Os últimos resultados trimestrais mostram que a Berkshire tem US$ 344 bilhões em cash, o maior volume já detido. A empresa também continua vendendo mais ações do que compra, sinalizando uma postura cautelosa em um mercado onde as avaliações permanecem altas.

Mesmo com tanto capital disponível, a Berkshire não fez nenhuma aquisição significativa. E isso está incomodando alguns acionistas, especialmente com a queda do lucro líquido, o crescimento estável da receita e a queda dos lucros do setor de seguros. Os resultados do segundo trimestre da empresa mostraram o quão cautelosa ela tem sido.

Ainda assim, esses números não mudaram os principais riscos de curto prazo: a mudança de Warren para Abel e o que eles planejam fazer com essa enorme pilha cash .

Warren, que continua como presidente, gradualmente transferiu mais responsabilidades para Greg Abel, que deverá se tornar CEO quando Warren deixar o cargo.

A presença de Abel na reunião da CSX demonstra que ele já está operando no mais alto nível. O mercado está observando atentamente para ver quanto da estratégia de Warren Abel levará adiante e quando a transferência de poder realmente ocorrerá.

Apesar de alguma hesitação quanto ao ritmo da empresa, a avaliação continua sendo um grande ponto de discussão. Vinte e nove membros da Comunidade Simply Wall St estimaram que a Berkshire Hathaway poderia estar subvalorizada em até 30%. Eles estimaram o valor justo da empresa entre US$ 577.396 e US$ 1,06 milhão por ação.

As mentes mais brilhantes do mundo das criptomoedas já leem nossa newsletter. Quer receber? Junte-se a elas .