Saylor revela: Bancos de Wall Street já emitem crédito lastreado em Bitcoin
Wall Street abraça o Bitcoin como colateral. Bancos tradicionais agora oferecem linhas de crédito garantidas pela criptomoeda - um movimento que Michael Saylor descreve como o "desmonte silencioso" do sistema financeiro tradicional.
O colateral digital entra no jogo
Instituições financeiras globais estão estruturando produtos de crédito onde o Bitcoin serve como garantia primária. Clientes com portfólios significativos podem acessar liquidez sem vender suas posições - evitando eventos tributáveis e mantendo exposição à valorização.
Um sistema paralelo emerge
Essa prática cria efetivamente um sistema bancário paralelo onde ativos digitais funcionam como base para empréstimos. Os termos variam, mas estruturas comuns incluem taxas entre 4-8% ao ano e exigências de colateralização de 150-200% do valor emprestado.
A ironia não passa despercebida
O mesmo setor que há uma década ridicularizava criptomoedas agora as monetiza através de produtos estruturados - porque claro, taxas de estruturação de 2% sobre ativos de bilhões sempre soam melhor do que simplesmente comprar e segurar.
O resultado final? Bitcoin está se tornando simultaneamente o ativo de fuga do sistema tradicional e o novo pilar sobre o qual esse mesmo sistema constrói produtos financeiros. A revolução não será televisionada - será hipotecada.
JPMorgan lidera em empréstimos lastreados em BTC
O JPMorgan tem sido líder em empréstimos lastreados em Bitcoin. O CEO Jamie Dimon, antes Bitcoin , suavizou sua posição sobre a criptomoeda no início deste ano. Conforme relatado pelo Cryptopolitan, a empresa lançou uma linha de crédito de US$ 10 bilhões garantida por Bitcoin em outubro.
Isso estendeu sua política de junho de 2025, permitindo que os clientes usem ETFs Bitcoin à vista (por exemplo, o IBIT da BlackRock) como garantia para empréstimos em negociação e gestão de patrimônio.
Segundo relatos, a empresa anunciou planos para um possível empréstimo direto em 2026 com garantia em BTC/ETH. Essa facilidade exemplifica o argumento sobre os bancos que concedem empréstimos em USD a taxas baixas com garantia em BTC.
O Wells Fargo aderiu à onda de empréstimos com Bitcoin no quarto trimestre de 2025. A instituição oferece crédito com garantia em ETFs e participações Bitcoin , seguindo as atualizações do Acordo de Basileia III. Atualmente, figura entre os principais bancos que facilitam empréstimos em criptomoedas. Discussões exploratórias sobre stablecoins evoluíram para programas ativos de garantia em Bitcoin.
Saylor mencionou a mudança da Wells Fargo no quarto trimestre, observando que a empresa "seguiu o exemplo" da iniciativa do JPMorgan, com testes internos de blockchain atualizados para depósitos tokenizados de BTC, possibilitando a emissão de crédito.
O BNY Mellon expandiu Bitcoin para incluir empréstimos no quarto trimestre de 2025, mantendo BTC para ETFs e concedendo crédito com garantia na criptomoeda. Segundo relatos, o banco realizou testes de depósitos em blockchain para pagamentos no valor de US$ 2,5 trilhões, tokenizando de BTC para liquidação instantânea e uso como garantia. De acordo com Saylor, a custódia de ETFs do BNY é uma porta de entrada para US$ 50 bilhões em novas linhas de crédito.
Citi, Bank of Philadelphia e Charles Schwab planejam entrar agressivamente no mercado de custódia e crédito de Bitcoin em 2026.
Outros bancos já divulgaram seus planos para o próximo ano. O Citi está se preparando ativamente para lançar serviços de custódia e empréstimo Bitcoin em 2026. Um relatório divulgado este mês revelou a integração do CIDAP (Crypto Infrastructure for Digital Asset Platforms) pelo Citi para viabilizar crédito lastreado em BTC.
Além disso, no início do quarto trimestre, o chefe global de parcerias do Citi confirmou que o banco passou de dois a três anos desenvolvendo soluções de custódia internas e de terceiros para criptomoedas nativas como Bitcoin, visando gestores de ativos.
A partir de 5 de janeiro de 2026, o Bank of America permitirá que todos os seus clientes de alta renda invistam de 1% a 4% de seus portfólios em criptomoedas por meio do Merrill Lynch e do Private Bank, com ênfase em ETFs Bitcoin como forma de investimento com garantia.
A Charles Schwab anunciou uma entrada agressiva no mercado de custódia e crédito de Bitcoin em 2026. O banco está preparado para negociação à vista Bitcoin/Ethereum , bem como para emissão de stablecoins. O CEO Rick Wurster confirmou que a plataforma de US$ 11,8 trilhões oferecerá negociação direta de Bitcoin no primeiro semestre de 2026, com empréstimos garantidos por meio de corretagem integrada. Saylor classificou isso como uma "grande mudança" para 37 milhões de contas.
Ainda assim, nenhum dos seis bancos mencionados por Michael Saylor detém Bitcoin ou qualquer outra criptomoeda diretamente em seus balanços corporativos. As regulamentações bancárias dos EUA e as regras de capital de Basileia III ainda tornam a posse direta de criptomoedas no mercado à vista altamente restritiva e que exige grande capital dos bancos regulamentados.
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