Metaplanet Expande Participações Preferenciais com MARS e Mercury: Estratégia Agressiva em 2025

Metaplanet não está apenas expandindo—está dobrando a aposta. A empresa acaba de reforçar suas participações preferenciais com as gigantes MARS e Mercury, numa jogada que sinaliza confiança agressiva no setor. Em meio a um mercado volátil, a estratégia chega como um farol para investidores cautelosos.

O timing não poderia ser mais estratégico

Com a data atual marcando dezembro de 2025, a manobra surge num momento de consolidação do setor. A Metaplanet claramente não está esperando por uma permissão do mercado—está criando seu próprio momentum. A expansão de holdings preferenciais com players estabelecidos como MARS e Mercury não é um movimento defensivo; é uma ofensiva calculada.

Por que holdings preferenciais importam

Essas participações garantem direitos especiais—prioridade em dividendos, voz em decisões cruciais, e uma posição privilegiada na arquitetura corporativa. Ao fortalecer esses laços com MARS e Mercury, a Metaplanet não está apenas diversificando; está entrincheirando sua influência. É uma jogada que fala mais alto que qualquer comunicado à imprensa.

O subtexto financeiro

Enquanto analistas tradicionais ainda debatem métricas de valuation, a Metaplanet está jogando um jogo diferente. A expansão com MARS e Mercury revela uma aposta na integração vertical e na criação de ecossistemas fechados—exatamente o tipo de estratégia que deixa os banqueiros de terno desconfortáveis. (Um lembrete amargo: na corrida pela inovação, os primeiros a chamarem algo de 'bolha' geralmente são os últimos a entender o jogo.)

O veredito final? A Metaplanet não está navegando nas águas do mercado—está tentando redesenhar o mapa. Resta saber se MARS e Mercury serão apenas paradas num roteiro maior, ou destinos finais numa estratégia que pode redefinir setores inteiros. A única certeza: em dezembro de 2025, jogar no modo seguro não é mais uma opção.

A Metaplanet expande suas participações preferenciais com a MARS e a Mercury.

No mês passado, a Metaplanet anunciou uma estrutura de ações preferenciais de dois níveis, alinhada à sua estratégia de financiamento centrada bitcoin afirmou que as MARS estão posicionadas como uma ferramenta confiável para geração de renda e suavização da volatilidade, ocupando uma posição superior tanto às ações Mercury quanto às ações ordinárias no topo da estrutura de capital da Metaplanet.

Segundo Gerovich, existem atualmente apenas cinco ações preferenciais perpétuas listadas no Japão, sendo a All Nippon Airways (ANA) a quinta. Gerovich afirmou que a Metaplanet espera alcançar a sexta e a sétima posição com seus dois novos instrumentos, “Mercury” e “MARS”.

Gerovich se referiu ao Mercury como a versão da Metaplanet para o STRK da Strategy. Ele mencionou que o Mercury oferece um pagamento inicial de 40,40 ienes (US$ 0,26) para o período que termina em 31 de dezembro de 2025, juntamente com um dividendo anual fixo de 4,9% sobre um preço de exercício teórico de 1.000 ienes, com pagamentos trimestrais.

Segundo Gerovich, o Mercury paga quase 10 vezes mais do que os depósitos bancários japoneses e os fundos do mercado monetário, que rendem quase nada ou cerca de 50 pontos-base.

O CEO da Metaplanet pretende listar a Mercury na bolsa de valores no início de 2026. Ele afirmou que a Mercury está atualmente na fase pré-IPO. Segundo Gerovich, o segundo instrumento, Mars, tem como objetivo replicar o STRC da Strategy, um produto de crédito de curto prazo e alto rendimento.

Gerovich observou ainda que o uso de ATMs pela MSTR, tanto para suas ações ordinárias quanto para suas ações preferenciais perpétuas, é proibido no Japão. Em vez disso, ele afirmou que a Metaplanet emprega um sistema comparável chamado Moving Strike Warrant (MSW), que pretende implementar em suas ofertas de ações preferenciais perpétuas.

Os dois executivos também discordaram sobre o número de empresas de tesouraria Bitcoin que deveriam fornecer o que Saylor chamou de “crédito digital”. Saylor defendeu uma participação ampla e previu uma dúzia de emissores, citando o instrumento da Strive (SATA). Gerovich argumentou que a Metaplanet planeja oferecer crédito principalmente no Japão e possivelmente em toda a Ásia, mas não em outros mercados neste momento. 

Ele afirmou que a Metaplanet deveria priorizar a saúde do balanço patrimonial e a estabilidade financeira em vez de simplesmente adicionar mais emissores.

A STRE amplia a oferta de produtos preferenciais da Strategy em toda a Europa.

A introdução de produtos de crédito digital no mercado japonês de títulos preferenciais perpétuos coincide com a recente expansão do programa de títulos preferenciais perpétuos da Strategy. A MSTR possui atualmente quatro títulos preferenciais perpétuos nos EUA. 

Em novembro, a Strategy anunciou seu primeiro lançamento fora dos EUA, o Stream (STRM), um título preferencial denominado em euros . Segundo a Strategy, o STRE será oferecido a 100 euros (US$ 115) por ação, com um dividendo anual de 10% pago trimestralmente em cash .

A MSTR declarou que os dividendos são capitalizados trimestralmente. Caso não sejam pagos, a taxa aumentará em 100 pontos-base por trimestre, até um máximo de 18%. De acordo com a MSTR, caso a Estratégia não declare dividendos, deverá emitir um Aviso de Adiamento. Além disso, a Estratégia deverá fazer esforços comercialmente razoáveis para captar recursos durante 60 dias, por meio da venda de títulos subordinados, como STRK ou STRD.

Segundo a MSTR, se ocorrer um evento que se qualifique como uma “alteração fundamental” nos termos do certificado de designações que regem as ações da STRE, os detentores poderão exercer certos direitos. Nesse caso, eles podem exigir que a Strategy recompre parte ou a totalidade de suas ações por um valor cash equivalente ao preço de recompra especificado para as ações da STRE.

Notavelmente, a STRE está classificada abaixo da STRF, STRC e da dívida, mas acima da STRK, STRD e das ações ordinárias da MSTR.

A estratégia declarava que a STRE tinha como alvo investidores profissionais e institucionais no Espaço Econômico Europeu (EEE). De acordo com o MSTR, a STRE será listada na Euro MTF Luxembourg e liquidada pela Euroclear e Clearstream.

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