Volume de Negociação Perpétua em DEXs Ultrapassa US$ 1 Trilhão em Novembro: Novo Paradigma da Liquidez Descentralizada

Os derivativos descentralizados atingiram um marco histórico, com o volume de contratos perpétuos em DEXs superando US$ 1 trilhão em um único mês.

O que impulsionou essa explosão?

Três fatores convergiram: a busca por alavancagem sem custódia, a sofisticação dos mecanismos de oráculo e a fuga de traders institucionais dos gargalos regulatórios tradicionais. Plataformas como dYdX, GMX e Perpetual Protocol capturaram fluxos que antes pertenciam exclusivamente às corretoras centralizadas.

Os números não mentem—e esse trilhão sinaliza uma mudança estrutural. A liquidez agora migra para onde os contratos inteligentes substituem intermediários, onde as margens são provisionadas por pools em vez de balanços patrimoniais corporativos.

Um jab cínico à velha guarda? Enquanto os bancos discutem compliance por 18 meses, o DeFi implanta um mercado de derivativos do tamanho do PIB da Holanda em tempo real.

O futuro dos derivativos é não custodial, algorítmico e—acredite—já está batendo na porta.

O volume de negociação perpétua em DEXs em novembro ultrapassou US$ 1 trilhão.

Dados da DefiLlama, uma plataforma de análise de código aberto para finanças descentralizadas (DeFi), mostram que novembro marcou o segundo mês consecutivo com um volume de negociação detracperpétuos de US$ 1,317 trilhão. O valor segue um aumento na atividade de negociação em outubro, que elevou o volume a um novo recorde histórico, ultrapassando US$ 1 trilhão. O volume detracperpétuos processados pelas DEXs em outubro foi de US$ 1,37 trilhão, superando os US$ 759 bilhões registrados em agosto e os US$ 564,622 milhões em julho.

O aumento significativo no volume indica uma crescente confiança entre os investidores em plataformas descentralizadas on-chain. O desempenho notável de protocolos DEX mais recentes, como Lighter e Aster, mostra que os traders estão se afastando das exchanges centralizadas. 

Os dados mostram que a Lighter, uma DEX baseada na Ethereum , lidera o ranking com um volume total de negociação de US$ 290,605 bilhões registrado nos últimos 30 dias e US$ 8,882 bilhões nas últimas 24 horas. O protocolo conquistou o primeiro lugar após ter ficado em segundo lugar atrás da Hyperliquid em outubro, com um volume de negociação de US$ 265,4 bilhões. A Hyperliquid ocupou o primeiro lugar em outubro com um volume de negociação de US$ 317,6 bilhões.

A Aster também ultrapassou a Hyperliquid, ocupando atualmente o segundo lugar com um volume de negociação superior a US$ 248 bilhões nos últimos 30 dias e US$ 7,414 bilhões nas últimas 24 horas. A exchange registrou US$ 177,6 bilhões em outubro, ocupando a terceira posição, atrás da Hyperliquid e da Lighter. A Hyperliquid agora ocupa o terceiro lugar, com um volume de negociação de US$ 237,86 bilhões nos últimos 30 dias e um volume de US$ 6,316 bilhões nas últimas 24 horas.

A edgeX também ganhou destaque, ficando em quarto lugar com um volume de negociação de US$ 163,533 bilhões nos últimos 30 dias e US$ 4,088 bilhões nas últimas 24 horas. O Apex Protocol vem em seguida, com US$ 80,337 bilhões nos últimos 30 dias e US$ 2,822 bilhões nas últimas 24 horas. O volume de negociação detracperpétuos de um único dia em novembro atingiu o pico de US$ 68,642 bilhões, uma queda de US$ 10 bilhões em relação aos US$ 78,014 bilhões do mês anterior.

As corretoras centralizadas ainda lideram o mercado futuro de criptomoedas, apesar do boom das DEXs.

A mudança significativa na confiança dos investidores é atribuída a diversos fatores, incluindo o surgimento de plataformas de nova geração com interfaces mais amigáveis e incentivos de negociação, como airdrops e programas de recompensas por pontos. Esses incentivos provavelmente desempenharam um papel importante natracde traders de criptomoedas que inicialmente realizavam a maior parte de suas atividades de negociação em corretoras centralizadas. 

Numerosos escândalos em corretoras centralizadas, como ataques cibernéticos e o crescente escrutínio regulatório, podem ter apresentado as corretoras descentralizadas como alternativas adequadas para atividades de negociação. Muitos traders agora consideram as corretoras descentralizadas plataformas mais seguras, que lhes permitem manter a custódia de seus fundos e obter acesso antecipado a novos tokens.

No entanto, as corretoras centralizadas ainda lideram em termos de posições em aberto e volume de negociação de futuros de criptomoedas. Dados da Coingecko mostram que as corretoras centralizadas acumularam um volume total de derivativos de US$ 570 bilhões nas últimas 24 horas, em comparação com os US$ 39,313 bilhões registrados em corretoras descentralizadas no mesmo período. Binance (Futuros) lidera com US$ 58,4 bilhões em volume de negociação nas últimas 24 horas, seguida pela Bybit (Futuros) com US$ 20,1 bilhões.

A notícia surge após a Metamask anunciar uma parceria com a Hyperliquid para oferecer aos traders a negociação de contratos futuros perpétuos no Ethereum . O anúncio também detalhou que a dupla oferecerá recompensas para incentivar os traders a utilizarem o recurso.

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