Palantir despenca: maior queda mensal desde agosto de 2023 com temores sobre valuation de IA

Queda histórica atinge gigante de dados enquanto avaliação de inteligência artificial mostra fissuras

O otimismo exagerado encontra a realidade matemática

Investidores correm para as saídas enquanto questionamentos sobre os fundamentos da IA ganham força. A pior performance mensal em mais de dois anos revela o frágil equilíbrio entre hype tecnológico e valor real.

Analistas cortam posições, fundos hedge aproveitam a volatilidade, e o mercado finalmente pergunta: quanto vale realmente a revolução da IA?

Enquanto isso, os mesmos gestores que pregavam disrupção agora buscam refúgio em velhos conhecidos - porque quando a maré baixa, até os unicórnios tecnológicos precisam nadar com as tartarugas do mercado.

O CEO da Palantir adota um tom defi.

Burry acusou as empresas de hiperescala de inflarem artificialmente os lucros atrelados ao mercado de IA. O CEO da Palantir, Alex Karp, apareceu duas vezes em uma semana na CNBC e respondeu a Burry acusando-o diretamente de manipulação de mercado e chamando as ações do investidor de "escandalosas". Alex disse: "A ideia de que chips e ontologia são o que você quer apostar contra é uma loucura completa."

Alex continuou a defender a empresa em uma carta aos acionistas, afirmando que a empresa agora dá aos investidores comuns acesso a retornos que antes eram "limitados aos capitalistas de risco mais bem-sucedidos de Palo Alto".

Na teleconferência sobre os resultados, ele acrescentou: “Por favor, liguem a televisão convencional e vejam como estão infelizes aqueles que não investiram em nós. Enj, peguem uma pipoca. Eles estão chorando. Estamos a cada dia aprimorando esta empresa, e fazemos isso por esta nação, por países aliados.”

Mas novembro não começou mal para a Palantir, já que a empresa iniciou o mês com tron . O Cryptopolitan noticiou que a Palantir superou as estimativas de receita e lucro do terceiro trimestre de Wall Street, registrando seu segundo trimestre consecutivo com receita superior a US$ 1 bilhão.

Infelizmente, as preocupações com a avaliação da empresa tomaram conta logo após a divulgação dos resultados, e as ações caíram à medida que os investidores buscaram reduzir o risco.

Logo após a queda nos resultados, a Jefferies enviou um comunicado aos clientes em 6 de novembro, classificando a avaliação da Palantir como "extrema" e afirmando que os investidores encontrariam melhor relação risco-retorno em outras empresas de IA, como Microsoft e Snowflake.

No dia seguinte, a RBC Capital Markets publicou sua própria nota, destacando o "perfil de crescimento cada vez mais concentrado" da Palantir. O Deutsche Bank também se manifestou, afirmando que a avaliação da empresa é "muito difícil de compreender".

Mesmo com as ações em baixa, a Palantir anunciou novos negócios em novembro, assinando umtracplurianual com a PwC com o objetivo de acelerar a adoção de IA no Reino Unido. A empresa também fechou um acordo com a FTAI, que atua na manutenção de motores de aeronaves. Os negócios trouxeram novas oportunidades para a empresa, mas não conseguiram frear as vendas relacionadas aos temores de desvalorização que persistiram no mercado de IA.

Ações de empresas de IA caem à medida que temores sobre sua avaliação se espalham.

A queda da Palantir trac uma retração mais ampla das ações de empresas de tecnologia caras. Ao longo de novembro, os investidores se desfizeram ações de empresas de inteligência artificial com preços elevados, temendo que o setor estivesse sobrevalorizado. A Nvidia caiu mais de 12% no mês. Microsoft e Amazon caíram cerca de 5% cada.

As perdas foram mais acentuadas nas ações de empresas de computação quântica. A Rigetti Computing e a D-Wave Quantum perderam mais de um terço do seu valor de mercado antes do fim do mês. Entre as chamadas "Sete Magníficas", apenas a Apple e a Alphabet fecharam novembro com ganhos.

Mesmo em meio à forte queda, as ações da Palantir ainda são negociadas a cerca de 233 vezes o lucro projetado, segundo dados do Yahoo Finance. Em comparação, a Nvidia é negociada a cerca de 38 vezes, enquanto a Alphabet é negociada a cerca de 30 vezes, no fechamento de sexta-feira. Essa diferença mantém os investidores atentos ao quanto do crescimento futuro já está precificado nas ações.

Em 4 de novembro, o Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para as ações da Palantir de US$ 155 para US$ 205, mantendo a recomendação de "neutro". A empresa destacou o nono trimestre consecutivo de crescimento acelerado da companhia, juntamente com a projeção de crescimento para o quarto trimestre e atronentrada de novos negócios no terceiro trimestre.

Posteriormente, a Freedom Capital alertou para riscos a longo prazo, apontando para uma possível desaceleração no crescimento comercial dos EUA após um ano recorde, pressão sobre os orçamentos de defesa e redução das margens devido às contratações em massa relacionadas ao trabalho com IA.

Freedom também afirmou que as ações da PLTR permanecem em patamar elevado e alertou que o ritmo atual de crescimento "provavelmente não persistirá defi ".

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