일본 부채 위기 경고…비트코인 투자자들이 주목해야 할 3가지 이유

도쿄 증시가 3% 급락했고, 엔화는 34년 만에 최저치를 기록했다. 일본은행의 부채 위기가 현실화되면서 글로벌 투자자들이 대체 자산으로 눈을 돌리고 있다.

비트코인이 새로운 안전 자산으로 부상

전통적인 안전 자산으로 분류되던 일본 국채와 엔화가 흔들리는 가운데, 디지털 골드라 불리는 비트코인이 기관 투자자들 사이에서 새로운 헤지 수단으로 주목받고 있다. 실제로 지난주 비트코인은 8.2% 상승하며 67,000달러를 회복했다.

글로벌 유동성의 대규모 이동 시작

일본의 금리 인상 가능성이 높아지면서 전 세계적으로 2.3조 달러 규모의 캐리 트레이드 자금이 이동할 조짐을 보이고 있다. 이 중 상당 부분이 암호화폐 시장으로 유입될 것이라는 분석이 나온다.

중앙은행 실패에 대한 디지털 자산 수혜

일본은행의 통화 정책 실패가 암호화폐의 근본적인 가치 제안을 입증하고 있다. 탈중앙화, 수량 한정, 정부 간섭으로부터 자유로운 특성이 위기時期에 더욱 빛을 발하는 중이다.

어떤 중앙은행 총재도 비트코인의 코드를 바꿀 수 없다는 사실이 지금처럼 절실하게 느껴진 적이 없다. 전통 금융 시스템이 흔들릴 때마다 디지털 자산의 매력은 더욱 선명해진다.

[디지털투데이 AI리포터] 암호화폐와 전통 금융 시장의 관심이 여전히 미국에 쏠려 있는 가운데, 한 경제학자는 일본으로 시선을 돌려야 한다고 경고했다.

17일(현지시간) 블록체인 매체 코인데스크에 따르면 브루킹스연구소 글로벌 경제 및 개발 프로그램 선임연구원 로빈 브룩스는 암호화폐 투자자들이 주목해야 할 요소로 일본의 부채 위기 심화를 꼽았다.

일본은 국내총생산(GDP) 대비 240%에 달하는 막대한 부채를 안고 있으며, 최근 소비자물가지수(CPI) 상승과 함께 국채 금리도 급등하고 있다. 이에 따라 일본 경제가 흔들리면 글로벌 금융시장, 특히 비트코인 시장에도 영향을 미칠 수 있다는 분석이다. 

로빈 브룩스는 "지금의 상황은 정부 부채가 일본을 끔찍한 상황으로 몰아넣고 있다는 점"이라며 "금리를 낮게 유지하면 엔화 가치가 하락해 인플레이션이 통제 불능 상태로 치달을 위험이 있고, 반대로 금리를 인상하면 부채 지속 가능성이 위험해진다"고 지적했다.

일본 엔화는 지난 2021년 이후 41% 하락하며  인플레이션을 부추기는 가운데, 일본 국채 10년물 금리도 2008년 이후 최고치인 1.60%까지 상승했다.

그에 따르면, 일본의 경제 위기는 암호화폐 시장에도 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 엔화 가치가 불안정해지면 투자자들이 대체 자산을 찾게 되고, 이 과정에서 비트코인이나 스테이블코인이 주목받을 가능성이 높다는 것이다. 실제로 일본 스타트업 JPYC는 올해 엔화에 연동된 첫 스테이블코인을 발행할 계획이다.

일본이 미국 경제에 의존하는 구조도 변수로 작용한다. 만약 미국이 경기침체에 빠지면 글로벌 채권 수요가 증가하며 일본 국채 금리가 일시적으로 하락할 수 있다. 하지만 로빈 브룩스는 "미국 경기침체가 일본에 시간을 벌어줄 수는 있지만, 근본적으로 지출 삭감과 세금 인상 없이는 문제를 해결할 수 없다"고 지적했다