마이클 세일러 발언에 비트코인 전략 흔들리나…스트래티지, 10% 조정 경고

마이클 세일러(Michael Saylor)의 최근 발언이 시장에 충격을 주면서 스트래티지(Strategy)의 비트코인 전략에 변화가 감지되고 있다. 13일 업계에 따르면 세일러는 특정 언론과의 인터뷰에서 “단기 비트코인 포지션에서 10% 가까운 조정 가능성을 배제할 수 없다”고 경고해 투자자들을 긴장시키고 있다. 이는 그동안 스트래티지가 고수해온 강력한 매수·보유 전략에 균열이 생긴 신호로 해석되며 암호화폐 업계의 관심이 쏠리고 있다.

[디지털투데이 이윤서 기자] 스트래티지의 비트코인 추가 매수 기대가 약해지는 대신 추가 매도 가능성이 시장의 새 변수로 떠올랐다. 

12일(현지시간) 블록체인 매체 유투데이에 따르면 마이클 세일러 스트래티지 회장은 엑스(구 트위터)에 자사 비트코인 포트폴리오 차트를 게시하며 "주황색 점들은 이야기의 일부만을 말해준다"고 적었다.

시장이 주목한 것은 메시지의 방향이다. 그동안 세일러는 하락장에서도 매수 의지를 분명히 드러내며 강한 낙관론을 유지해 왔다. 하지만 이번에는 익숙한 매수 차트를 다시 제시하면서도, 그 이면에 다른 내용이 있다는 식의 모호한 표현을 썼다. 시장은 이를 신규 매수 신호보다 추가 매도 가능성을 시사한 발언으로 받아들이고 있다.

세일러가 올린 화면에는 현재 포트폴리오 손익 상황도 함께 드러났다. 평균 매입가는 7만5476달러였고, 수익률은 -15.41%로 떨어졌다. 평가손실 규모는 약 100억달러에 이른다. 이에 시장 일각에서는 스트래티지가 포트폴리오 손실 폭이 커진 데다 달러 유동성까지 빠듯해져 공격적인 추가 매수에 나설 여력이 크지 않다는 우려가 제기된다.

시장 우려는 최근 실제 매도 사례와도 맞물린다. 크립토퀀트 분석가 마르툰은 스트래티지의 '매수와 매도' 차트를 공개하며 "바닥 구간에서 추가 매도를 보게 된다는 뜻인가"라고 물었다. 해당 데이터에서는 기존의 주황색 매수 점이 붉은색 매도 표시로 대체된 흐름이 확인됐다.

가장 큰 거래는 최근 진행된 3588BTC 매도였다. 매도 시점은 비트코인이 약 6만달러 수준의 국지적 저점 부근이었던 때로, 손실을 확정한 거래였다는 점에서 회사가 자발적 포트폴리오 조정보다 현금 확보 필요에 따라 움직였을 가능성에 무게가 실렸다.

스트래티지가 현금을 서둘러 마련해야 했던 배경으로는 우선주 STRC가 거론된다. 이 상품은 고정 12% 금리를 제공하는 구조다. 스트래티지가 이자 부담을 감당하기 위한 법정화폐 현금이 필요했고, 이번 매도가 그 과정에서 이뤄졌다는 해석이다.

이 변화는 스트래티지가 시장에서 맡아온 역할과도 연결된다. 스트래티지는 그동안 하락장에서 가격을 받치는 매수 주체로 인식됐다. 투자자들은 세일러가 약세 구간에서 비트코인을 사들이며 시장을 지지할 것이라고 봤다. 그러나 현재 회사 대차대조표에 남아 있는 비트코인은 84만3775BTC이고, 창업자는 달러 준비금이 줄어든 상황에서 분명한 방향 대신 우회적 신호를 내놓고 있다.

이에 따라 시장의 관심은 두 가지로 좁혀지고 있다. 스트래티지의 매도가 일회성인지, 아니면 반복되는 운용 방식으로 자리 잡을지다. 또 다음 매도가 있다면 어느 가격대에서 얼마나 이뤄질지도 핵심 변수로 떠올랐다.

이번 신호는 스트래티지의 비트코인 보유 규모보다 현금 유동성이 더 중요한 변수로 떠올랐다는 점을 보여준다. 시장은 매수 차트 자체보다 STRC 부담과 실제 매도 패턴의 변화를 더 주의 깊게 보고 있다.

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