[시황] 8월 18일 코스피 3200선 위태…3202.63(-0.71%), 코스닥도 811.52(-0.46%) 약세 출발
한국 증시가 연중 최고치 경신 후 숨고르기에 들어갔다. 개인과 기관의 매도세가 맞물리며 주요 지수들이 전반적인 하락세를 보이고 있다.
◆ 코스피 3200선 방어전 ◆
벤치마크 지수인 코스피는 0.71% 떨어진 3202.63으로 장을 열었다. 3200이라는 심리적 지지선을 두고 공방이 예상된다. 증권가에서는 "미국 Fed의 금리 인상 기대와 중국 경제 둔화 우려가 동시에 작용하고 있다"고 분석했다.
◆ 코스닥도 동반 하락 ◆
테크 주 중심의 코스닥 지수는 0.46% 하락한 811.52를 기록했다. 미국 나스닥의 약세 영향과 함께 국내 유동성 공급 불안감이 반영된 모습이다. 한 트레이더는 "요즘 같은 시장에서는 오히려 비트코인이 더 안전자산처럼 여겨지는 아이러니"라고 쓴웃음을 지었다.
기관들은 오후 장중 반등 가능성을 점치고 있지만, 오늘의 진정한 승자는 아마도 공매도 세력일 것이라는 게 시장의 �소문이다.
가장 많은 청산 규모를 기록한 종목은 이더리움(ETH)이다. ETH는 전일 대비 3.54% 하락한 4358달러에 거래되며 총 1억3800만달러의 청산이 발생, 이 중 8372만달러는 롱 포지션이었다. Hyperliquid 거래소에서는 단일 포지션 기준으로 944만달러 규모의 ETH-USD 포지션이 청산되며 최대 청산 사례로 집계됐다.
비트코인(BTC)은 2.04% 하락한 11만5882달러에 거래되며 총 6805만달러의 청산이 발생, 그 중 롱 포지션 청산이 5998만달러에 달했다. 이는 단기 반등을 기대한 매수 포지션이 가격 하락에 대응하지 못한 채 손실로 전환된 것으로 풀이된다.
BTC, 11만2000달러까지…청산 여진 주의
코인글래스의 바이낸스 청산맵에 따르면, BTC는 최근 11만5000~11만7000달러 구간에서 50~100배 수준의 고배율 롱 포지션이 집단 청산됐다. 현재 가격 기준으로는 해당 청산이 대부분 반영된 상태지만, 11만2000~11만0000달러 구간에는 여전히 고배율 롱 포지션이 잔존해 있는 것으로 나타났다. 이 구간은 단기 기술적 하락 목표선으로 해석된다.
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청산 유동성 구조상, 11만4000달러 이하 구간에서의 하방 압력은 완화되고 있는 반면, 상단에는 숏 포지션 청산 유동성이 새롭게 쌓이고 있다. 특히 11만6000~11만9000달러 구간에는 숏 포지션 청산 물량이 집중되어 있어 가격이 반등할 경우 단기 쇼트 스퀴즈가 유발될 가능성이 제기된다.
ETH도 구조 유사…하방 소진, 상단 숏 청산 대기
이더리움 역시 청산 유동성 구조상 비트코인과 유사한 흐름을 보이고 있다. ETH 청산맵에 따르면, 현재 가격 아래인 4300달러 이하에서는 대부분의 롱 포지션 청산이 이미 일단락된 상태다. 반면, 4400~4600달러 구간에는 숏 포지션 청산 유동성이 다수 포진해 있어, 가격 반등 시 숏 청산을 유도하며 상승세가 확대될 수 있다는 분석이 나온다.
특히 바이낸스·OKX·Bybit 등 주요 거래소 모두에서 동일 구간에 청산 유동성이 집중돼 있어, 기술적 반등 발생 시 여러 거래소에서 동시다발적 숏 청산이 이뤄질 수 있는 구조다.
청산 주도 조정…방향성 전환은 유동성 해소 이후
이번 하락은 전반적으로 과도하게 축적된 고배율 롱 포지션이 청산되며 발생한 기술적 조정의 성격이 강하다. 시장은 현재 하방 압력 해소와 함께 상방 유동성 자극 요인을 동시에 안고 있는 구간에 진입하고 있다.
업계 관계자는 “청산맵상 숏 포지션 유동성이 가격 상단에 집중돼 있다는 점에서, 일정 수준 가격 회복만 이뤄져도 쇼트 스퀴즈가 유발될 가능성이 있다”며 “다만 반등 강도는 현물 수급과 미결제약정 추이에 따라 좌우될 수 있어 단기 매매에는 신중한 접근이 필요하다”고 말했다.
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