イーサリアム資金調達率がFTX崩壊時の水準に急落、3000億ドル規模の市場売りを背景に

米国とイランの緊張激化を主因とする仮想通貨市場の急落が本日発生した。

投資家の慎重姿勢がリスク資産全体の幅広い売りを誘発し、仮想通貨は特に大きな打撃を受けた。時価総額は単日で約3000億ドル減少し、3日間の累計損失は約4700億ドルに達した。

アナリストDarkfostはX（旧Twitter）で、この急落によりデリバティブ市場で多数の自動清算が発生したと指摘。25億ドル以上のポジションが清算され、そのうち約11億ドルがイーサリアム契約に関わるものだった。

大量売却により、パーペチュアル市場と現物市場の間で大きな乖離が生じた。デリバティブ市場は現物市場よりも急速に下落したため、この乖離を埋めるべくETHの資金調達率が歴史的なマイナス圏に移動した。

イーサリアム資金調達率が歴史的低水準に

バイナンス上のイーサリアム資金調達率は-0.028%に達し、パニックと大規模清算が発生した2022年のFTX崩壊以降で最低水準を記録した。主要取引所全体の資金調達率は-0.078%となり、強い弱気感情を示す明確なシグナルとなっている。

これらの数値は強い弱気感情を示すものの、必ずしも市場が反転することを意味しない。市場は依然として調整プロセスにあり、再構築プロセスには入っていないためである。

テクニカル指標が弱気モメンタムを確認

Tradingviewの2月1日時点のデータによると、イーサリアムは現在2,405.69ドルで取引され、過去24時間で10.74%下落した。日足チャートからは、短中期における明確な弱気トレンドが確認できる。

ETHは3,000〜3,200ドル帯への回復に失敗して以来、下降高値・下降安値を形成し続けており、本日の急落ではフィボナッチ中間値や出来高プロファイルの価格帯を含む主要サポートレベルを突破した。

モメンタム指標も下降トレンドを支持している。RSIは26を示しETHが売られすぎ水準にあるが、下降傾向は売り圧力が依然強いことを示唆する。

MACDラインは極めて弱気で、ヒストグラムは拡大傾向にあり、弱気モメンタムが増大していることを示す。資金フロー指標も市場からの資金流出を示しており、この下降トレンドが単なる市場の流動性不足の結果ではないことを裏付けている。

従来のサポートレベルであった2,600〜2,500ドル帯は現在、抵抗ラインに転じている。次の主要サポートレベルは2,200〜2,000ドル帯となる。売られすぎ状態により短期的な反発が生じる可能性はあるが、新鮮なモメンタムを伴う上昇が始まらない限り、その反発は単なる調整に留まる可能性が高い。

翻訳者: QuantumFox7