要約

• モルガン・スタンレー第1四半期の1株当たり利益（EPS）は3.43ドルで、市場予想を0.41ドル上回った
• 収益は205億8000万ドルに達し、コンセンサス予想の197億ドルを上回った
• 純利益は前年同期の43億ドルから56億ドルに増加
• 世界市場の変動性により投資家活動が活発化、トレーディング収益が急増
• 2026年第1四半期の世界M&A取引額は1兆3800億ドルに達した

モルガン・スタンレーは第1四半期に堅調な業績を発表し、利益と収益の両方でウォール街の予想を上回った。同銀行の純利益は前年同期の43億ドル（1株当たり2.60ドル）から56億ドル（1株当たり3.43ドル）に増加した。

EPSはアナリスト予想のコンセンサスである3.02ドルを0.41ドル上回った。収益は205億8000万ドルとなり、197億ドルの予想を上回り、前年同期の177億ドルから増加した。

この結果は、堅調な取引活動とトレーディング収益の急増が組み合わさってもたらされた。市場の変動性が両面で重要な役割を果たした。

モルガン・スタンレー, MS

同銀行は過去90日間で8回のプラスのEPS修正を受けており、マイナス修正はわずか1回のみだった。モルガン・スタンレーの財務健全性スコアは、InvestingProにより「良好なパフォーマンス」と評価されている。

トレーディング部門が後押し

米国とイスラエルによるイランとの緊張により原油価格が上昇し、インフレが高止まりする懸念が高まったことを受け、ここ数週間で世界市場は急激に変動した。この種の変動性は、投資家にリバランスやヘッジを促す傾向があり、その活動はトレーディング部門を通じて流れる。

この環境は、今四半期のモルガン・スタンレーのトレーダーに明確な追い風をもたらした。資産クラス全体での取引量の増加は、収益の大幅な増加につながった。

M&Aの勢いが継続

取引活動も着実な推進力となっている。2025年は世界のM&A取引額が4兆8100億ドルを超え、過去最高に近い年と多くの人が見なした後、その勢いは2026年にも持ち越されている。

Dealogicのデータによると、2026年第1四半期の世界M&A取引額は1兆3800億ドルに達した。より許容的な規制環境が、より広範な経済的不確実性にもかかわらず、企業による買収や合併の追求を後押ししている。

投資銀行はこのトレンドの直接的な受益者となっている。取引業務に関連するアドバイザリー手数料は、今四半期のモルガン・スタンレーの収益増に貢献した。

同銀行の投資銀行部門は、以前の業績予想で取引パイプラインの強さを示しており、第1四半期の業績はその見解を裏付けるものとなった。

決算発表前の株価は183.34ドルで取引を終えた。過去3か月で3.04％下落しているが、過去12か月では69.98％上昇している。

四半期業績は、近年の米国大手投資銀行の中でも特に強力な第1四半期決算の一つとなっている。

翻訳: F0xTr0t