日本のSBI新生銀行がJPモルガンネットワークに参画、トークン預金で金融革命を加速
伝統的銀行がブロックチェーン領域に本格参入——SBI新生銀行がJPモルガンのオンチェーン決済ネットワーク「JPM Coin」に参加し、トークン化預金の提供を開始。
銀行業界のデジタル変革が新段階へ
SBIグループの銀行部門が機関向けブロックチェーン決済インフラに加わることで、従来の銀行間決済システムをバイパス。24時間365日の即時決済が可能に——従来の銀行業務では考えられなかった効率性を実現。
トークン化預金がもたらす流動性革命
預金のトークン化により、企業間決済やコーポレートトレジャリー業務が変革。ブロックチェーン技術が伝統的銀行業務とデジタル資産領域の橋渡し役を果たす——これぞまさに「トラディFi」の本格始動だ。
金融庁の規制枠組みの中で進むイノベーション
日本の金融規制当局が仮想通貨関連事業に対して比較的前向きな姿勢を示す中、大手金融機関のブロックチェーン参入が加速。銀行業界はついに「イノベーションか、消滅か」の現実に向き合い始めた——従来の銀行業務に依存してきた他行はこの動きをどう見るだろうか？
DCJPY、手数料削減と送金速度向上を目指す
昨年、金融安定理事会は述べたところによると、200ドルを海外に送る際の平均手数料は6.4%である。現在の国際送金は決済に数日かかり、複数のコルレス銀行が関与する。一方、PARtiorは米ドルとシンガポールドルの銀行間送金を2分で完了した。SBI新生銀行の参加により、日本企業は24時間体制でより迅速かつ安価な国際取引にアクセスできるようになる。
同銀行は、インターネットイニシアティブジャパングループの下でDeCurret DCPが開発したデジタル円を発行する。顧客は預金を円と1対1のレートでDCJPYに変換し、リンクされた口座を通じて残高を現金に戻すことができる。
ステーブルコインとは異なり、トークン化された預金は1円に固定される。金融庁は改正資金決済法の下で、認可された銀行のみが承認されたブロックチェーン上で預金トークンを発行できると明確にした。これにより、規制の監視が確保され、企業の会計と決済が簡素化される。
日本最大の預金保有者であるゆうちょ銀行も、2026年に証券決済のためにDCJPYを採用する計画を発表した。1億2000万口座と1.3兆ドル以上の預金を持つ同銀行の採用は、デジタル円エコシステムを大幅に拡大する可能性がある。日本銀行のデジタルマネーフォーラムは、DCJPYのような預金トークンがステーブルコインや中央銀行デジタル通貨を補完する可能性があると指摘した。
日経によれば、SBIの幹部はDCJPYが「より迅速かつ安価な国際送金」を提供し、国際決済における競争力を高めると述べた。
SBI、トークン化戦略を拡大
新生銀行の取り組みを超えて、SBIホールディングスはより広範なデジタル金融プロジェクトを追求している。同グループはシンガポールのスタートアップ、StarTailと共にブロックチェーンベースの株式トークン化プラットフォームを開発しており、2026年または2027年のローンチを目指している。このシステムは債券やETFに拡大する可能性があり、手数料を削減し、日本の証券へのグローバルなアクセスを改善する。
SBIはまた、ステーブルコイン市場にも参入している。8月には、同社の取引部門であるSBI VCトレードがリップルと契約を結び、2026年から日本でRLUSDステーブルコインを配布する予定である。ドル預金と政府債券がRLUSDを裏付け、独立監査人による月次の証明が行われる。この展開は、2025年にUSDCの配布が承認された後に続くものである。
世界競争と日本の優位性
国際送金は長らくSWIFTに依存しており、コストが高く遅い。FSBは高い手数料と長い決済時間を理由に改善を促している。Partiorのようなブロックチェーンネットワークは、リアルタイムで低コストの取引を可能にすることで、これらの非効率を解決しようとしている。
国際的な銀行はすでに参加している。DBSとスタンダードチャータードはPartiorに参加しており、ヨーロッパ、韓国、中東の貸し手も参加を準備している。国際決済銀行は、トークン化された預金、ステーブルコイン、中央銀行デジタル通貨が共存すると主張している。
日本にとって、SBI新生銀行のDCJPY採用は独自の強みを示している。それは、正確な規制である。デジタル円トークンをグローバルな決済ネットワークに組み込むことで、日本はコンプライアンスを守りつつ、安定した低コストの決済手段を提供できる。これは、国際的に競争しながら金融主権を守るための優位性を示している。
