クラーケン、SEC訴訟で重要な弁護が棄却

クラーケンにとっての挫折として、カリフォルニアの連邦判事がSECに部分的に有利な判決を下した。

クラーケンの「重大な疑問」防御 – SEC訴訟で却下

判事はクラーケンの「公正な通知」と「適正手続き」の抗弁を進めることを許可したが、「主要な問題の原則」の抗弁を却下した。

SECはクラーケンを訴え、取引所サービスを通じて未登録の証券を提供していると非難した。クラーケンはこれに対して18の抗弁を提出した。SECは「主要な問題の原則」の抗弁を含むいくつかの抗弁を却下しようとした。

この抗弁は、政府機関が特定の権限を与えられていない限り、経済の大部分を規制できないと主張する。クラーケンはSECが暗号資産に対する明確な権限を持っていないと主張した。

しかし、ウィリアム・オリック判事はこれに同意しなかった。同氏は、暗号資産は成長しているが、エネルギーや学生ローンのような経済的影響はないと判断した。また、SECの行動は既存の証券法に基づいており、権限の拡大ではないと述べた。

「SECはその規制権限の“変革的拡大”や、議会が合理的に理解できる範囲を超えた“非常に重要な権力”を主張しているわけではない」と裁判所は指摘した。

それにもかかわらず、クラーケンの「公正な通知」の抗弁は残っている。暗号資産取引所はその行動が法律に違反していると明確に伝えられていなかったと主張している。同社は、プラットフォーム上の特定のデジタル資産が、証券を定義する最高裁判所の判決であるハウイー・テストの下で「投資契約」と見なされる可能性があることを知らなかったと主張している。

オリック判事はクラーケンの主張が妥当であると認め、この抗弁を進めることを許可した。

「私はすでに、この事件において主要な問題の原則が関与していないと判断し、これを却下する動議を認める。しかし、クラーケンは他の2つの抗弁を進める権利があり、それらは妥当に主張されている」と判事は書いた。

この判決は、暗号資産業界に対する規制の監視が続く中での重要な瞬間である。特にコインベースのような企業やバイナンスがSECの権限に対抗している中で、SECが伝統的な証券法を暗号資産に適用しようとする試みは法的な挑戦に直面している。

SECは2023年11月にクラーケンを初めて訴え、未登録の証券取引所、ブローカー、ディーラー、クリアリング機関として運営しているとした。SECの訴状によれば、クラーケンは2018年9月以降、「暗号資産証券」の売買を不法に促進し、数億ドルを稼いでいる。