月が廃墟に変わるとき：3人の仮想通貨王の栄枯盛衰物語

ビットコインが歴史的な高値を更新したその陰で、かつての仮想通貨界の寵児たちが没落していった。

・「王座」から転落：過剰なレバレッジが招いた破滅

・「天才」の黄昏：規制当局（FSA）の鉄槌が下った瞬間

・「預言者」の最期：自己矛盾に陥ったアルゴリズム取引

仮想通貨市場は常に新しい王を求める——それがたとえ前の王の屍を踏み台にする形であっても。金融業界の皮肉なジンクス通り、今度の「革命」も結局は古い金持ちから新しい金持ちへ富が移転するだけのゲームだった。

サム・バンクマン=フリード

サム・バンクマン=フリード、通称SBFは、かつて現代のJ.P.モルガンと見なされていた。彼の全盛期には、資産が265億ドルと推定され、3000万ドルのバハマのペントハウスに住んでいた。しかし、現在、バンクマン=フリードはカリフォルニア州サンペドロの低セキュリティの連邦刑務所で時間を過ごしている。

SBFは1992年3月6日に生まれた。マサチューセッツ工科大学（MIT）で物理学の学位を取得し、数学を副専攻した。2014年、彼は定量的取引会社であるジェーン・ストリート・キャピタルに入社し、特に上場投資信託（ETF）の裁定取引に注力した。3年後、彼は仮想通貨に足を踏み入れ、同社を退職した。

彼はアメリカでビットコインを購入し、アジア市場で利益を得て売却することから始めた。2017年9月、彼はアラメダ・リサーチを設立し、小さなチームを集めた。

2019年、SBFはFTX仮想通貨取引所を立ち上げ、2年以内にそれを世界的な強豪に成長させた。2021年までにFTXはバハマに移転し、バンクマン=フリードは億万長者となった。

「木曜日の午前11時30分時点で、彼はアメリカで25番目に裕福な人物であり、世界で64番目に裕福な人物である。フォーブスによれば、29歳で285億ドルに達したマーク・ザッカーバーグだけが、この若さでより裕福だった」とフォーブスは2021年10月21日に書いた。

2022年11月、FTXが破産申請をした際にその仮面は崩れた。 顧客資金の87億ドルが行方不明であることが判明した。

FTXが顧客の預金を使って姉妹会社のアラメダ・リサーチを通じてリスクの高い賭けを行っていたことが明らかになり、金融の安全性と透明性の基本原則に違反していた。

2022年12月、地元当局はバハマのペントハウスで仮想通貨王バンクマン=フリードを逮捕し、彼をアメリカに引き渡した。2023年1月、バンクマン=フリードは起訴内容に対して無罪を主張した。

しかし、2024年3月28日、彼は詐欺と共謀の7件の罪で25年の刑を宣告された。

「サムエル・バンクマン=フリード、通称SBF、32歳、カリフォルニア州スタンフォード出身は、本日、複数の詐欺スキームを指揮したとして25年の刑、3年間の監視付き釈放、そして110億ドルの没収を命じられた」と司法省は述べた。

有罪判決にもかかわらず、SBFの出所への希望は消えていない。2025年、かつての仮想通貨王はトランプ大統領に恩赦を求め始めた。これは、SBFが2020年の選挙で民主党への2番目に大きな寄付者であったことを考えると、非常に皮肉なことだ。

恩赦の努力はまだ実を結んでいない。それにもかかわらず、ビジネスインサイダーは今週初めに、SBFが2044年12月に刑務所から釈放される可能性があると明らかにした。

「BOPは特定の受刑者の拘禁条件についてコメントしないが、広報担当者はビジネスインサイダーに対し、釈放日は予測される『良好な行動時間』を考慮して計算されると述べた。刑務所に服役している資格のある人々は、1年ごとに54日を獲得する資格がある」と記事は読んだ。

エイデン・プレテルスキ

カナダのオンタリオ州出身の26歳、エイデン・プレテルスキは、自称「仮想通貨王」として悪名を馳せた。彼は高校で仮想通貨の旅を始め、ビデオゲームの特典と引き換えにデジタルコインを取引していた。

2020年までに、プレテルスキは深く関与していた。2021年までに、彼はオンタリオ州バーリントンにある数百万ドルの豪邸に住むようになった。彼の両親も5万カナダドルを出資し、豪華な車を手に入れたことで、彼の初期の成功を示していた。

「プレテルスキ氏は、両親に投資のリターンを与えたと彼らは言い、さらに豪華な贈り物をした。父親にはマクラーレン60LTとBMW M8、母親にはルイ・ヴィトンのバッグとバーバリーのコート、そして夫婦の結婚記念日には2017年製のベントレー・ベンテイガを贈った」とBBCは報じた。

プレテルスキは派手で豪華な生活を送っていた。彼のインスタグラムにはプライベートジェット、エキゾチックな旅行、そして高級車でいっぱいのガレージが映し出されていた。それはティーンエイジャーの夢が億万長者の幻想に変わった瞬間だったが、それも長くは続かなかった。

2021年から2022年にかけて、プレテルスキ氏と彼の会社、APプライベート・エクイティ社は、仮想通貨と外国為替投資を通じて高いリターンを約束し、投資家から4150万カナダドル（3050万ドル）を集めたと報じられている。

2022年に入り、資金の不正流用で訴訟が起こされ、問題が発生した。オンタリオ州高等裁判所は7月に彼の資産を凍結し、8月には彼と彼の会社を破産宣告した。

報告によれば、プレテルスキ氏は投資家の資金の約1.6%しか投資していなかった。一方で、少なくとも1600万カナダドルを高級車、プライベートジェット旅行、湖畔の豪邸に使ったとされている。

その後、衝撃的な展開が訪れた。2022年12月、彼は誘拐され、身代金を要求されたと報じられた。この間、プレテルスキ氏は暴行を受け、拷問されたとされる。さらに、彼の誘拐犯は彼の家主に300万カナダドルの身代金を要求した。

CBCは、プレテルスキ氏が打撲を負い、謝罪しているビデオを入手した。プレテルスキ氏の父親は、彼が誘拐犯に迅速に金を提供し、警察に関与しないことに同意した後、解放されたと証言した。

「彼は連れ去られた。彼らは基本的に彼を約3日間拘束し、オンタリオ州南部のさまざまな場所を車で連れ回し、暴行し、拷問し、特定の人々にのみ電話をかけさせた。私はその中に含まれていなかった」とプレテルスキ氏の父親は述べた。

2024年5月14日、警察は詐欺容疑でプレテルスキ氏を逮捕した。しかし、彼の両親が10万カナダドルの保釈金を支払い、彼は釈放された。

「プレテルスキ氏は、刑法第380条第1項(a)に違反する5000ドル以上の詐欺1件と、刑法第462条第31項(a)に違反するカナダの犯罪収益の洗浄1件で起訴された。プレテルスキ氏に関する申し立ては、2024年5月14日に刑法第517条第1項に基づいて発行された出版禁止令の対象となっている」とオンタリオ証券委員会は記した。

仮想通貨の王は、有罪判決を受ければ最大14年の懲役に直面する。

アレックス・マシンスキー

アレックス・マシンスキーは、2017年にセルシウスネットワークを設立した連続起業家だった。これはデジタル資産の借入と貸出プラットフォームであった。「銀行はあなたの友達ではない」というTシャツや「Ask Mashinsky Anything」というYouTube配信で、彼はかなりのイメージを築いた。

パンデミックの間、セルシウスは仮想通貨の預金に対するローンと高金利を提供することで人気を集めた。マシンスキー氏は、セルシウスをユーザーに利益をもたらす銀行の代替手段として宣伝した。

「私は個人的に、あなたの隣にあるセルシウスに1億6000万ドル以上の資産を持っています。だから、もしあなたがビットコインを持っているなら、私もあなたの隣で同じ利息を稼いでいるビットコインを持っています。私は6パーセントを稼ぎ、あなたも6パーセントを稼ぎます。どんなに大きくても誰も違う扱いをしません。それが本当に素晴らしいことです」とマシンスキー氏はBeInCryptoの独占インタビューで語った。

2021年3月までに、セルシウスはデジタル資産で100億ドルを超えた。しかし、2022年にその上昇は止まった。4月には、セルシウスは非認定投資家のコインを保管し、新しい預金と報酬を停止すると発表した。

状況はテラ・ルナの崩壊で悪化し、市場全体の売りを引き起こし、セルシウスの流動性問題を悪化させた。6月には顧客の引き出しを停止し、7月に破産を申請した。裁判所の提出書類は、セルシウスのバランスシートに12億ドルの穴があることを明らかにした。

Moments ago, @CelsiusNetwork filed voluntary petitions for Chapter 11 protection and announced that the COMPany initiated a financial restructuring. https://t.co/vf5wsT6TMp

9月、マシンスキー氏はCEOを辞任した。さらに、セルシウスが提出した財務状況報告書は、彼が2022年5月に会社から1000万ドルを引き出したことを示した。

彼は米国政府、司法省（DOJ）、米国証券取引委員会、米国商品先物取引委員会からの一連の告発に直面し、ニューヨーク州司法長官レティシア・ジェームズからの訴訟も受けた。

2023年7月、マシンスキー氏は詐欺、共謀、市場操作の7件の罪で起訴され、逮捕された。2024年12月、彼は2件の罪を認めた。

2025年5月8日、彼は12年の懲役を言い渡された。さらに、裁判所はマシンスキー氏に4839万ドルの没収を命じた。

「アレクサンダー・マシンスキーは、小売投資家に対し、彼の『デジタル資産』が銀行よりも安全であると約束し、実際にはその資産を使ってリスクの高い賭けを行い、自分の懐を肥やした。最終的に、マシンスキーは数千万ドルを稼ぎ出し、顧客は数十億ドルを失った。アメリカの投資家はもっと良いものを受けるに値する」とジェイ・クレイトン米国検事が述べた。

このように、これらの物語は仮想通貨の両刃の剣を明らかにする。大規模な崩壊とともに、これらの仮想通貨の王たちは、富を求める競争において破滅がいかに速く訪れるかを思い出させる。