週末の市場暴落後、注目すべき米国4大マクロデータが金融市場を揺さぶる

暗黒の月曜日から目を離すな——週末の仮想通貨暴落後、トレーダーは4つの重要経済指標に釘付けだ

インフレの行方を握るCPIデータ

消費者物価指数が今週発表——市場は0.3%前後の上昇を予想。FRBの利下げ判断を左右する核心指標が、仮想通貨市場の流動性に直結する。

雇用統計が示す経済の実力

非農業部門雇用者数が20万人を割り込むか——雇用市場の冷却はリスクオフのシグナルか、それとも利下げ期待を膨らませる材料か。

小売売上高の意外性

消費者の財布の紐が緩むか——小売売上高統計が米国経済の健全性を露わにする。仮想通貨市場との相関関係が再び注目される。

製造業PMIのサプライズ

供給網ショックの再来か——ISM製造業景気指数が50の栄枯線を上回るかどうかが、伝統市場とデジタル資産の連動性をテストする。

ウォール街のアナリストたちはスクリーンに張り付き、中央銀行の次の一手を予想している——彼らが過去10回の利下げ判断を8回も外していた事実を考えると、今回は当たるかもしれないという希望的観測が、相場を動かす唯一の根拠だ。

ビットコイン保有者の慎重な動き

市場の急落にもかかわらず、ビットコイン投資家は強い信念を示している。取引所のネットポジションデータによれば、過去3日間でBTCが下落する中、約6000BTC（約688百万ドル相当）しか取引所に流入していない。この限られた流入は、ボラティリティが急増しても保有者からの売却活動が最小限であることを示している。

多くの先物トレーダーが急落時に清算に直面した一方で、現物投資家は堅持した。損失を出して売却するのではなく、ポジションを維持するという彼らの決断が安定化の力として働き、さらなる急落を防いでいる。

編集者ハルシュ・ノタリヤが毎日お届けするニュースレターにご登録ください。

市場全体の勢いは依然として慎重である。ビットコインのロング/ショートバイアスチャートは、ハイパーリキッド上の主要BTCトレーダーの総ネットポジションを測定するもので、10月6日から急激なネットショートの増加を示している。この早期の変化は、機関投資家の間での弱気なセンチメントの高まりを示唆している。

これらのポジションの一部はその後減少したものの、チャートは依然として著しくネガティブである。これは、回復が進行中である一方で、市場のセンチメントが完全に楽観的に転じていないことを示している。

BTC価格、回復を試みる

ビットコインは現在、11万4553ドル付近で取引されており、重要な11万5000ドルの抵抗レベルをわずかに下回っている。日中の高値でこの水準を一時的に超えたが、勢いを維持できず、この閾値付近での売り圧力が続いていることを示している。

短期的には、ビットコインの見通しは慎重ながらも強気であり、強い保有者のセンチメントに支えられている。11万5000ドルを再び超えることができれば、11万7261ドル、最終的には12万ドルへの道が開ける可能性がある。しかし、完全な回復には12万2000ドルへの持続的な押し戻しが必要である。

しかし、トレーダーからの弱気な圧力が投資家の抑制を上回る場合、ビットコインは11万2500ドルを下回る可能性がある。これにより、仮想通貨の王者が11万ドルのサポートレベルを試し、強気な見通しを無効にする可能性がある。