ウォール街のプリンストン・マフィアが仮想通貨市場を支配 - ビットコインとイーサリアムの新たな金融基盤構築

伝統金融のエリートたちが仮想通貨市場に本格参入

プリンストン大学出身のウォール街エリート集団が、ビットコインとイーサリアムを基盤とした新たな金融システムを構築中だ。これらの伝統金融の専門家たちが、分散型金融の世界に巨額の資金と専門知識を持ち込んでいる。

暗号市場における機関投資家のプレゼンス拡大

かつては個人投資家中心だった暗号市場が、機関投資家による本格的な参入で様変わりしつつある。プリンストン・マフィアとして知られるこのグループは、定量分析とリスク管理の専門知識を駆使して市場に新たな流動性をもたらしている。

伝統金融とDeFiの境界線が曖昧に

ウォール街の手法が仮想通貨市場に浸透する中、中央集権的な金融と分散型金融の区別が次第に曖昧になりつつある。一部の批評家は「結局、新しい主人は古い主人と同じ顔をしている」と冷笑する。

ビットコインとイーサリアムが機関投資家の新たな基盤資産に

これらのデジタル資産が、従来の金や国債に代わる価値保存手段として認知され始めている。プリンストン出身のアナリストたちは、ブロックチェーン技術が将来の金融インフラを根本から変革すると確信している。

結局のところ、金融の世界では新しいテクノロジーも結局は古い資金によって支配される運命にあるのかもしれない——少なくとも、彼らが手数料を徴収するまでは。

本日の仮想通貨ニュース：権力、数十億ドル、ウォール街のDATマシンの亀裂

最近のUS Crypto NeWsによれば、プリンストン大学出身者の緊密なサークルが、今の市場で最も大胆な賭けの一つであるデジタル資産財務（DAT）の中心的役割を担っている。

いわゆる「プリンストン・マフィア」とされる面々、例えばギャラクシー・デジタルのマイク・ノボグラッツ、パンテラ・キャピタルのダン・モアヘッド、さらにイーサリアム共同創業者ジョー・ルービンは、何度も10億ドル規模の財務取引に登場し、資金を調達してコインを蓄積し、ウォール街の仮想通貨アプローチを作り替えている。

今年はすでに85社超の公開DAT企業が生まれ、米国・アジア・湾岸地域の投資家から総額440億ドル超を調達した。

戦略は単純にして強力だ。ウォール街のプレイブックで資金を集め、ETHやソラナ（SOL）などのトークンを購入し、バランスシートで保有し、これを繰り返す。

同一のエリート銀行家・ファンドマネージャーのネットワークが繰り返し関与する構図により、DATは2025年の仮想通貨ラリーで最も影響力のある勢力の一つに浮上した。

ノボグラッツ、モアヘッド、ルービンの関係は1980年代のプリンストン大学に遡る。3人はいずれもアスリートでクラスメートだった。数十年を経て、彼らの会社は意図的か偶然か、仮想通貨の案件で頻繁に交差している。

直近の取引もその重なりを示す。ルービンが関わるイーサリアム特化のシャープリンク・ゲーミングは、今年パンテラとギャラクシー双方の支援で発進した。両社はビットマイン・イマージョンにも投資している。

競合関係にある場面でも、9月のパンテラとギャラクシーによるソラナ財務の立ち上げのように、3者の存在感は市場で強い引力を持つ。

影響力はディールにとどまらない。グループはプリンストン大学「ブロックチェーン技術による権力の分散化センター」の資金支援にも関与し、ウォール街を仮想通貨の速度に合わせて再設計するという共通ビジョンを制度化している。

デジタル資産財務エンジンに亀裂

ただし、この大胆な実験には早くも緊張が走る。CryptoQuantのデータでは、DATによるビットコイン購入量が直近数か月で76%減少し、7月の64,000BTCから9月は15,500BTCまで落ち込んだ。

この急減は、新規資本流入が細る中でDATモデルが持続可能かどうかという疑問を投げかける。

売りは公募市場に痛手を与えている。かつて仮想通貨の純保有に高いプレミアムを伴って取引されていた財務関連株が崩れ、発行価格から90%以上下落した例もある。

シャープリンクは株式売出し申請を受けて1日で72%急落。パンテラ支援のビットマインも同様の動きで40%下落した。

アナリストは、資本市場が冷え込めば、「資金調達→購入→反復」に依存するDATマシンは破綻リスクを抱えると警鐘を鳴らす。

ビットコインのいわゆる機関投資家の下支えは、企業財務が安定的な買い手でない限り、流動的で心許ない。

DATと並行してETFへの資金も揺れ、先週だけで約20億ドルの流出が生じた。

それでもiShAResビットコイントラストは9月に25億ドルを吸収し、8月の7億700万ドルから増加。財務が埋められなかった需要を、小売および機関のETF買いが補完している可能性がある。

一方で、DATの買い減速は拡大する乖離を示す。ETFが透明性を提供するのに対し、DATは投資家をボラティリティ、レバレッジ、不透明な取引構造にさらす。

本日のチャート

バイトサイズのアルファ

本日注目したい米国の仮想通貨ニュースは次のとおり。

• XRPは10月の弱気アノマリーを克服できるか—重要なカタリストが接近。
• Metaplex創業者が、2025年に仮想通貨企業がVCよりトークン発行を選ぶ理由を解説。
• 80億ドル規模のビットコイン蓄積でBTCが11万5,000ドルに到達する可能性。
• 今週の米国雇用関連レポート4件がビットコインのセンチメントを左右する見込み。
• ソラナETFへの期待が拡大—機関流入でSOLは300ドル超へ？
• 金は最高値圏、ビットコインはなお下方—追随ラリーは間近か。
• 米国の政府閉鎖リスクは66%—締切接近で仮想通貨に乱高下リスク。
• 10月第1週の仮想通貨エアドロップ有望案件トップ3。

仮想通貨関連株のプレマーケット概況