レイ・ダリオが衝撃提案：ポートフォリオの15%をビットコイン（BTC）と金に配分せよ
伝説的投資家が仮想通貨と貴金属に本格的な賭けを推奨
「分散か滅亡か」—ダリオの新たな投資戦略が伝統的金融界を震撼
ブリッジウォーター・アソシエイツ創設者がついに仮想通貨支持に転向。インフレヘッジとしてビットコインと金に各7.5%ずつ、合計15%の配分を提案。ウォール街の老害たちはまたしても時代遅れに？
「中央銀行の信用が崩れる中、これら資産は単なる保険ではない」とダリオは強調。暗号市場は早くもこの発言に反応、BTC価格が急騰。
伝統的金融の重鎮が暗号革命を認めた今、ポートフォリオの再構築が急務だ。さもなければ、またしても「分散投資の重要性」という投資の基本を学ぶ羽目に—もちろん、遅すぎた後で。
レイ・ダリオのポートフォリオ提案: 安全資産としての金またはビットコイン
ダリオ氏はマスターインベスターのポッドキャストに出演し、自身も実際に金とビットコインの両方を保有していることを明らかにした。ただし、保有額について具体的な言及は避けた。また同氏は、個人的にはビットコインよりも金のほうを好んでいるとしつつも、どちらも通貨の価値下落の局面において有効な資産であることを強調した。BTCに関して、ダリオ氏は「少しのビットコインを持っているが、多くはない」と述べた。
すべてに対して中立的で、つまり特定の見解を持たず、ポートフォリオを最適なリスク対リターン比で最適化する場合、資金の約15%を金またはビットコインに保有することになるだろう
ダリオ氏は、ビットコインが供給量に上限がある点や、世界中で比較的容易に取引が可能な点など、特定の利点を持っていることにも触れた。一方で、準備通貨としてビットコインが現実的かどうかについては懐疑的な見方を示した。その理由として、ビットコイン取引が透明で政府による監視が可能であること、さらにはコードが将来的に改ざんされたり変更されたりする可能性があることを挙げた。
どの中央銀行も準備通貨として採用することはないだろうと疑っている。なぜなら、誰もが理解し、監視できるからだ。政府は誰がどの取引をしているかを把握できる。どれほど効果的な通貨かは正確には言えないが、多くの人が代替通貨として認識している
今回、ダリオ氏が示した15％という配分比率は、2022年時点の推奨割合である1〜2％から大きく引き上げられたもので、公的債務に対する懸念が背景にあるとみられる。
米国債務時計の直近のデータによると、米国の国家債務は37.1兆ドルに達し、債務対GDP比率は123.2%に上っている。ダリオ氏は、米国政府が収入を大きく上回る支出を続けていると指摘。来年には、新たに約12兆ドルの国債を発行する必要があると予測している。
The Treasury released their borrowing estimates.
$1.6T in net new debt issuance over the next two quarters. About $500B of it is the TGA reFILl. pic.twitter.com/3IEBz0mKbc
また同氏は現在の状況を、長期債務サイクルの終盤にあると分析。「蓄積された債務は危機を引き起こさずに処理するにはすでに重すぎる」と述べ、金利の上昇、通貨の価値下落、株式市場の調整が起きるリスクを警告している。市場は増大する債務問題への具体的な解決策が見えない中で動揺する可能性が高いとしている。
