ビットコイン10万ドル割れ目前？ 3つのチャートが示す衝撃の未来

仮想通貨市場が恐怖に震えるなか、ビットコインの命運が懸かる

テクニカル分析が語る厳しい現実

主要3指標が示すシナリオは楽観を許さない。移動平均線の崩壊、出来高急減、RSIの売られすぎサイン―プロトレーダーたちは画面から目が離せない。

100%関税が市場心理を直撃

米中貿易戦争の激化が仮想通貨市場に予想外の連鎖反応を引き起こす。伝統的な安全資産への逃避が始まるなか、ビットコインはその地位を試される。

機関投資家の動向がカギを握る

大口保有者たちの動きが市場を左右する。一部のヘッジファンドは損失確定に動き、他の機関は底値狩りの機会をうかがう―いつものように、小口投資家はその行間に翻弄される。

暗号の冬が再来するのか、それとも新たな高値への跳躍台となるのか。チャートが語る言葉は残酷なほど明確だ。

暴落の中でホルダー増加、ベテランは冷静

最初のサポートの兆候はオンチェーンの保有者行動から来る。

暴落にもかかわらず、ビットコイン保有者の総数は昨日から5692万人から5698万人に増加し、価格が下落する中で投資家がエクスポージャーを増やしていることを示している。これは典型的なディップ買いの確信であり、パニック売りではない。

Spent Coins Age Bands（SCAB）がこれを裏付ける。この指標は移動されるコインの年齢を追跡するもので、つまり古い保有者か新しい保有者がビットコインを使っているかを示す。

10月10日に暴落が始まったとき、全体のSCABは約1万7100BTCで、180〜365日バンド（赤）は約9995BTC、365日〜2年バンド（青）は約2452BTCだった。

売りが進むにつれ、全体のSCABは急上昇し2万3086BTCに達し、新しい保有者の間での支出活動の急増を確認した。

対照的に、赤いバンドはわずかに緩和し9646BTCに、青いバンドは急落し535BTCに減少した。これは長期保有者が静かにしていたことを明確に示している。

これは、パニック売りが主に新しいまたは中期のウォレットによって主導され、ベテラン保有者は保持を続けたことを意味する。ベテランは通常、10万ドルを下回るような大幅な価格下落を予期しない限り、保持を続ける。

長期保有者が非活動的で、総保有者ベースが成長する場合、それは通常、市場の弱い手が強い手に置き換わっていることを示す。それはセンチメント主導の下落を安定させ、次の上昇に向けたリセットとなる。

ビットコイン価格の動向が弱気から強気に転換

ビットコインの価格動向はより明確なストーリーを語る。最近の暴落は純粋にセンチメント主導ではなく、しばしば転換点を示すテクニカルセットアップに従ったものだった。

主な要因は、相対力指数（RSI）における弱気のダイバージェンスで、これは0から100のスケールで売買の勢いを測定する。

ダイバージェンスは、RSIと価格が逆方向に動くときに形成される。例えば、価格が高値を更新してもRSIが低い高値をつける場合。このパターンは通常、反転前に勢いが弱まっていることを示す。

それが7月中旬から10月初旬にかけて起こったことだ。ビットコインはチャート上で新高値をつけたが、RSIはそれを確認せず、低い高値をつけた。

その結果、19.1%の急激な調整が起こり（昨日）、今年初めのダイバージェンスによる14%以上の下落とほぼ同じだった。これらのセットアップは、ビットコインがRSIのシグナルにどれほど強く反応するかを示している。

今、そのパターンは反転した。9月25日から10月11日にかけて、強気のダイバージェンスが現れた。価格は低い安値をつけたが、RSIは高い安値をつけた。これは売り圧力が弱まっており、反発に向けた勢いが静かに高まっていることを示唆している。

本稿執筆時点で、ビットコインは11万1600ドル近くで取引されており、0.5フィボナッチレベル（11万1400ドル）と一致している。このレベルを上回る日足の終値は、11万3600ドル、11万6800ドル、12万800ドルへの新たな強さを確認する可能性がある。

無効化ポイントは10万9100ドル以下にあり、下方へのエクスポージャーは10万6400ドルと10万1900ドルに限定されており、短期的に10万ドルを下回る可能性は低い。10万1900ドル以下での日足の終値のみがビットコイン価格を10万ドル以下に押し下げる可能性がある。