MetaPlanet lance une offre d’actions privilégiées adossées au Bitcoin avec un rendement de 10% au Japon
MetaPlanet, une société cotée au Japon, s'apprête à lancer des actions privilégiées adossées au Bitcoin. Ce nouveau produit financier pourrait redéfinir le marché des revenus fixes japonais.
Avec des taux d'intérêt historiquement bas au Japon, MetaPlanet propose des titres libellés en yen offrant des rendements annuels élevés de 9 à 10%, en utilisant le bitcoin comme garantie.
Le problème du marché financier japonais
Adam Livingston, expert en crypto, explique que les ménages japonais détiennent plus de 2 200 trillions de yens d'actifs financiers. Une grande partie de cet argent est placée en espèces ou sur des comptes rapportant moins de 0,23% d'intérêt.
Pendant ce temps, l'inflation annuelle au Japon avoisine les 3,5%. En octobre 2024, elle était de 2,3%, avec un pic à 4% en janvier 2025, puis s'est stabilisée entre 3,6 et 3,7% les mois suivants. Ainsi, la plupart des épargnes perdent de la valeur en termes réels.
Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans est actuellement de 1,45%. En mars, il était légèrement plus élevé à 1,63%. Les assureurs-vie japonais, qui gèrent environ 390 trillions de yens, cherchent désormais de meilleurs rendements pour honorer leurs engagements à long terme.
Livingston note également que les régulateurs japonais encouragent le développement de nouveaux produits financiers offrant des rendements plus élevés sans ajouter de risques liés aux devises étrangères.
La solution de MetaPlanet : des actions privilégiées adossées au Bitcoin
MetaPlanet propose des actions privilégiées garanties par le Bitcoin. Ces titres, libellés en yen, offriront des rendements annuels élevés de 9 à 10%.
Le Bitcoin, connu pour son appréciation à long terme, est souvent considéré comme une couverture contre l'inflation, ce qui en fait un actif attractif pour garantir des titres à revenu fixe.
Croissance stratégique et accumulation de Bitcoin
MetaPlanet détient déjà au moins 13 350 BTC, évalués à plus de 1,45 milliard de dollars. Selon Livingston, la société pourrait utiliser les fonds levés via ces actions privilégiées pour acquérir davantage de Bitcoin. Plus ses réserves de Bitcoin augmentent, plus la valeur de la garantie s'accroît. Cela pourrait permettre à MetaPlanet de réduire les taux des coupons dans de futures émissions et d'abaisser ses coûts en capital.
L'objectif à long terme de l'entreprise est d'accumuler 210 000 BTC, soit environ 1% de l'offre totale de Bitcoin.
Une transformation majeure du système financier japonais
Pour Livingston, cette initiative ne se résume pas à un simple nouveau produit. Elle marque un tournant dans le système financier japonais. Un investissement en yen adossé au Bitcoin pourrait offrir de meilleurs rendements aux épargnants, moderniser les marchés financiers et éviter les risques liés aux devises étrangères.
Cette initiative pourrait établir un nouveau standard pour les investissements à revenu fixe au Japon.
Traduit par R4v3n
