L’action TCS chute de 1,45% malgré des résultats solides au T2 - Les analystes maintiennent leur optimisme sur la stratégie IA
L'action de Tata Consultancy Services a baissé de 1,45% pour s'établir à 3 017,30 roupies jeudi à midi, malgré la publication de résultats trimestriels « meilleurs que prévu » affichant une croissance du chiffre d'affaires et une expansion des marges. Le titre, qui a ouvert à 3 050 roupies contre une clôture précédente de 3 061,70 roupies, a enregistré un volume négocié de 63,45 lakh d'actions pour une valeur de 1 925,53 crores de roupies.
JM Financial maintient une recommandation 'Acheter' avec un prix cible de 3 520 roupies, soulignant la performance opérationnelle de TCS qui a dépassé les attentes. La firme a noté une croissance séquentielle du chiffre d'affaires de 0,8% en monnaie constante et une expansion de 70 points de base des marges opérationnelles à 25,2%. Les gains de contrats ont progressé de 16% sur un an pour atteindre 10 milliards de dollars, avec un ratio book-to-bill sain de 1,4x. Le courtier a relevé ses estimations de bénéfices pour 2026-2028 de 2%, citant une meilleure gestion des coûts grâce à une réduction de 3% des effectifs en séquentiel.
Axis Securities a attribué une recommandation 'Acheter' avec un objectif de 3 460 roupies, valorisant l'action à 22 fois les bénéfices estimés pour 2027. La firme a souligné le virage stratégique de TCS vers une entreprise de services technologiques axée sur l'IA, soutenu par sa décision de construire une capacité de centre de données IA de 1GW en Inde, avec un investissement d'environ 7 milliards de dollars sur cinq à sept ans.
Pour le trimestre clos le 30 septembre, TCS a rapporté un chiffre d'affaires de 65 799 crores de roupies, en hausse de 3,7% en trimestriel, dépassant l'estimation du consensus de 65 114 crores de roupies. Cependant, le bénéfice net de 12 121 crores de roupies est inférieur à l'estimation consensuelle de 12 528 crores de roupies. La société a déclaré un dividende de 11 roupies par action avec une date d'enregistrement fixée au 15 octobre.
TCS a également annoncé l'acquisition de l'américaine ListEngage pour jusqu'à 72,80 millions de dollars pour renforcer ses capacités Salesforce et ses offres d'IA agentique. De plus, la société a dévoilé des plans pour créer 5 000 nouveaux emplois au Royaume-Uni au cours des trois prochaines années, tout en lançant une Zone d'Expérience IA à Londres.
Les deux sociétés de courtage restent optimistes quant aux perspectives de croissance de TCS, citant des pipelines de contrats solides, une amélioration des perspectives des marchés internationaux et des investissements stratégiques dans l'infrastructure IA malgré les défis de demande à court terme.
Traduit par QuantumFox99
