Mutuum Finance (MUTM) vs. Compound : Ce Nouveau Protocole de Prêt Défie l’Ère DeFi - La Révolution des Prêts Crypto est Là

Un nouveau challenger émerge dans l'arène du prêt décentralisé—et il vise directement la couronne de Compound.

L'architecture technique de Mutuum Finance contourne les limitations traditionnelles des protocoles DeFi, offrant des taux d'emprunt agressifs sans les intermédiaires coûteux qui siphonnent habituellement les rendements.

Des liquidités instantanées, une gouvernance tokenisée, et des frais qui feraient rougir les banques traditionnelles—MUTM ne se contente pas de concurrencer, il réécrit les règles du jeu.

Les investisseurs institutionnels commencent à prendre note, alors que le token MUTM grimpe en flèche depuis son lancement.

Est-ce la fin de l'hégémonie de Compound ? Pas encore—mais pour la première fois, quelqu'un a enfin apporté un couteau à un combat de boulettes de papier.

Composé (COMP)

Lors de sa création en 2018, Compound fut l'un des premiers protocoles à démontrer la faisabilité du prêt décentralisé. Ce concept innovant permettait alors d'emprunter sur ses avoirs en cryptomonnaies, de percevoir des intérêts et de placer ces actifs dans des pools de liquidités. Après son introduction comme jeton de gouvernance en 2020, comp a été un catalyseur de l'essor DeFi et a été associé au yield farming.

Lorsqu'il a atteint plus de 850 $ en mai 2021, COMP a offert aux premiers utilisateurs des rendements exceptionnels. Le jeton représente un marché de plusieurs milliards de dollars et se négocie actuellement à près de 43 $. Bien qu'il reste l'un des jetons DeFi les plus populaires, sa capacité à fluctuer s'est estompée depuis ses années de percée.

En réalité, Compound est devenu un protocole populaire. Sa valeur marchande a peu de chances d'être multipliée par 20 ou 30, sa base d'utilisateurs est bien établie et ses mécanismes ont été reproduits. Il est probable que la croissance explosive de COMP soit déjà derrière elle ; l'accent est donc mis sur les projets en phase de démarrage présentant un potentiel de croissance.

Mutuum Finance (Mutm)

Mutuum Finance (MUTM) est un protocole de prêt décentralisé actuellement en prévente et quidefile prêt DeFi . Le prix du jeton de la phase 6 est de seulement 0,035 $ ; le prix réel au lancement est de 0,06 $. Plus de 16 100 détenteurs ont participé à la prévente et ont déjà levé plus de 15,4 millions de dollars à ce jour, ce qui témoigne d'une adoption précoce et d'une confiance croissante des investisseurs. Outre cette dynamique, le projet a déjà été audité par CertiK et a obtenu une note de 95/100, l'une des plus élevées pour un protocole en phase de prévente, ce qui contribue significativement à sa fiabilité.

Les investisseurs apprécient à la fois les faibles coûts et les perspectives d'expansion. Par exemple, un investissement de 550 $ au prix actuel de 0,035 $ permettrait à l'investisseur d'acquérir environ 15 700 jetons MUTM. Une telle allocation vaudrait près de 950 $ au prix de lancement officiel de 0,06 $, et générerait un gain de près de 100 %. Ce même investissement de 550 $ pourrait atteindre environ 5 500 lorsque MUTM atteindrait son premier objectif à court terme de 0,35 $. D'ici 2026, la valeur de ces mêmes jetons pourrait atteindre près de 19 650 $, selon des estimations à long terme qui suggèrent que la valeur de MUTM pourrait atteindre 1,25 $ à mesure que l'adoption progresse.

Ce modèle, qui a servi à defiles premières réussites telles que Compound (COMP), est entièrement abordable, basé sur la dynamique et éprouvé en termes de sécurité.

Prêts et emprunts

Dans le cadre du modèle P2C, les utilisateurs transfèrent des actifs (ETH, BNB ou USDT) vers des pools de liquidité gérés par destracintelligents et exploités par Mutuum Finance. En contrepartie, les utilisateurs sont rémunérés en mtTokens, symboles des dépôts, qui génèrent des intérêts au fil du temps. En détenant ces mtTokens en tant que stakes, les déposants peuvent générer diverses sources de revenus grâce à des récompenses MUTM supplémentaires. Par exemple, 10 BNB peuvent être livrés, ce qui entraîne une augmentation de la valeur desBNB, qui peuvent être stakes avec davantage d'incitations MUTM.

Le modèle P2P assure une relation directe entre prêteurs et emprunteurs. Il permet également des conditions d'emprunt personnalisées, contrairement au P2C qui utilise des conditionsdefipar un protocole. Les emprunteurs bénéficient d'une plus grande liberté de négociation, car ils peuvent négocier le montant des prêts et choisir parmi de nombreux taux d'intérêt. Ceci est avantageux pour les deux parties : les prêteurs pourront fixer le prix de leurs prêts en fonction de leur tolérance au risque et de leurs besoins de liquidité, et ces derniers bénéficieront de solutions sur mesure.

Avec un emprunt à taux variable, le taux d'intérêt dépend du taux d'utilisation du pool, c'est-à-dire du rapport entre le capital disponible et le montant réellement emprunté. Lorsque la liquidité est abondante, les taux sont bas, ce qui encourage l'emprunt. En revanche, lorsque la liquidité se raréfie, les taux augmentent, ce qui entraîne des remboursements ettracdavantage de dépôts des prêteurs. Ce système dynamique bénéficiera aux fournisseurs de liquidités et équilibrera l'offre et la demande.

Les taux stables offrent à l'emprunteur le choix de coûts fixes pour le remboursement du prêt, le préparant ainsi aux hausses imprévues des taux variables. Ces derniers sont généralement facturés un peu plus cher que les taux variables au moment de l'emprunt, car ils offrent la sécurité supplémentaire de la stabilité. Néanmoins, les taux stables peuvent être rééquilibrés lorsque les fondamentaux du marché changent radicalement, par exemple lorsque les taux variables deviennent nettement supérieurs au taux fixe stable. Cela rend le protocole équitable pour les prêteurs et solvable à long terme.

Mutuum Finance, à l'instar de Compound, s'appuie sur la surcollatéralisation pour maintenir le système à flot. Pour emprunter, les utilisateurs doivent mettre en gage des actifs dont la valeur est supérieure à celle du prêt. La valeur de la garantie doit descendre en dessous d'un certain seuil, puis la position peut être liquidée. Dans ce cas, les liquidateurs achètent la garantie à prix réduit et remboursent une fraction de la dette de l'emprunteur, tout en maintenant le protocole inchangé. Outre le fait qu'il interfère avec la capacité du protocole à supporter les pertes du système, ce mécanisme de liquidation favorise la gestion des risques.

COMP vs. MUTM : l'avenir de DeFi?

Compound et Mutuum Finance se ressemblent à plusieurs égards. Compound a créé une nouvelle forme de prêt en prouvant que les prêteurs décentralisés pouvaient emprunter et prêter des cryptomonnaies à grande échelle, et a offert aux premiers utilisateurs des rendements phénoménaux. Mutuum Finance suit actuellement une voie similaire avec des améliorations adaptées à l'environnement DeFi actuel : marchés de prêts doubles, un stablecoin surcollatéralisé en constante évolution, la couche 2 prévue et un cadre d'achat et de distribution liant explicitement la valeur du jeton à l'activité de la plateforme.

Mutuum Finance se positionne comme un protocole d'avenir, mais Compound représente la première étape de la croissance de DeFi. La croissance de MUTM ne peut plus être comparée à celle de COMP en raison de ses faibles prix, de sa forte pénétration initiale et de sa capacité à être adopté.

Pour plus d'informations sur Mutuum Finance (MUTM), visitez les liens ci-dessous:

Site Web: https://www.mutuum.com

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