La BCE affirme que l’euro numérique devient crucial face aux risques de perturbations majeures des paiements

La révolution digitale frappe à la porte de la finance traditionnelle—et les banques centrales courent pour rattraper leur retard.

Bouclier contre les crises

L'euro numérique émerge comme solution de repli indispensable lorsque les systèmes de paiement traditionnels vacillent. Pannes techniques, cyberattaques, crises géopolitiques—la BCE anticipe les scénarios catastrophes où le cash électronique sauve l'économie réelle.

Une course contre la montre

Les banques commerciales tremblent déjà devant la perspective de perdre le monopole des transactions. Pendant ce temps, les crypto-actifs continuent de grignoter des parts de marché—parfois avec plus d'agilité que les lourdes infrastructures réglementées.

Typique : on attend que le mur s'effondre pour commencer à chercher des étais.

La BCE met l'accent sur la position de l'euro numérique

Selon Piero Cipollone, les paiements numériques sont de plus en plus courants au quotidien, mais ils sont vulnérables aux risques géopolitiques, aux défaillances opérationnelles et aux cyberattaques. Il a cité desdenttels que le sabotage de câbles sous-marins dans le golfe de Finlande et les pannes de courant en Espagne et au Portugal, qui illustrent la nécessité de systèmes résilients. Il a toutefois insisté sur le fait que l'euro numérique offrirait un niveau supplémentaire de sécurité et de stabilité dans de tels scénarios.  

Comme cash, l’euro numérique permettra à chacun de payer dans toute la zone euro à tout moment et garantira l’inclusion de tous les Européens.

Lisez le discours complet de Piero Cipollone, membre du directoire, à l' @Europarl_EN https://t.co/GR7wj5krsl pic.twitter.com/mkWXzroexU

— Banque centrale européenne (@ecb) 4 septembre 2025

Dans une proposition soumise au Parlement européen, le plan de la BCE pour l'euro numérique comprend une infrastructure de transactions distribuée avec des serveurs répartis dans au moins trois régions isolées afin de garantir une disponibilité ininterrompue du service. L'application pour l'euro numérique sera soutenue par la BCE et permettra aux utilisateurs de passer d'un prestataire de paiement à l'autre, garantissant ainsi un accès continu aux fonds en cas de cyberattaques ou de perturbations bancaires. L'application sera également dotée d'une fonctionnalité hors ligne permettant d'effectuer des paiements même en cas de coupure de connexion internet.

Cipollone a mentionné que l'inclusion financière est un autre élément clé que l'euro garantirait aux citoyens exclus du numérique, dont les connaissances financières sont limitées ou qui souffrent de handicaps physiques. La BCE a également mené des recherches auprès des utilisateurs, notamment auprès de groupes de consommateurs vulnérables et exclus du numérique, afin de concevoir des interfaces adaptatives telles que des commandes vocales, des affichages en grande taille et des flux de travail simplifiés. 

La proposition de la BCE a souligné que les entités nationales telles que les bureaux de poste, les bibliothèques et les autorités locales peuvent fournir un support client dédié pour aider les citoyens à accéder aux services numériques. 

Malgré les dispositions mises en avant dans la proposition de la BCE, certains législateurs ont exprimé des inquiétudes, estimant que les comptes numériques sans risque pourraient priver les dépôts de risques commerciaux. Ils ont soulevé des questions concernant les comptes individuels plafonnés et la possibilité que ces plafonds soient levés en cas de crise. La BCE a répondu que les plafonds seraient déterminés à l'issue d'une analyse approfondie. Elle a ajouté que les personnes avisées pourraient transférer des fonds en utilisant des stablecoins garantis par les États-Unis en cas d'urgence.  

Les législateurs expriment des inquiétudes concernant la confidentialité et la concurrence autour de l'euro numérique

Certains législateurs ont également souligné la question de la confidentialité et du potentiel de substitution des solutions de paiement du secteur privé. Cipollone a déclaré que des normes ouvertes pour l'euro numérique pourraient permettre aux entités privées de développer des services sophistiqués. Il a ajouté que les banques distribuant l'euro numérique seraient également rémunérées pour leurs services.

La BCE a réaffirmé que la monnaie numérique vise à renforcer la résilience du système de paiement européen et non à remplacer cash. Certains responsables de la BCE ont souligné les récents développements internationaux, tels que l'adoption de la loi GENIUS aux États-Unis, qui ont démontré la nécessité d'une monnaie numérique européenne robuste.  

Cryptopolitan a rapporté que de grands groupes bancaires américains, dont le Pank Policy Institute (BPI) et l'American Bankers Association, ont exhorté le Congrès à durcir la loi GENIUS afin d'empêcher les émetteurs de stablecoins d'offrir des rendements comparables à des intérêts. Ils ont averti qu'en l'absence de règles plus strictes, près de 6 600 milliards de dollars pourraient être transférés des dépôts traditionnels vers les stablecoins, ce qui pourrait réduire le marché du crédit et augmenter les taux d'intérêt.

La loi GENIUS empêche actuellement les émetteurs de verser des intérêts, mais les banques affirment que la loi ne couvre pas entièrement les plateformes d'échange de cryptomonnaies, ce qui pourrait créer une faille pour les offres de rendement par procuration. Elles ont cité des stablecoins comme l'USDC et l'USDT, qui continuent de verser des intérêts via les plateformes d'échange, une pratique qui, selon elles, concurrence déloyale les dépôts et les fonds monétaires. 

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