Le World Gold Council révolutionne le marché londonien avec son test d’or numérique

L'or entre dans l'ère digitale—le World Gold Council secoue la City de Londres avec un pilote d'actif précieux tokenisé.

Révolution ou simple buzz?

Le géant mondial de l'or teste pour la première fois un jeton numérique adossé à l'or physique sur la place financière londonienne. Une initiative qui pourrait redéfinir l'accès aux métaux précieux pour les investisseurs institutionnels.

Les transactions s'effectueront sur une blockchain permissionnée—garantissant transparence et traçabilité sans compromettre la sécurité. Le système promet des règlements quasi-instantanés, éliminant les délais traditionnels du marché physique.

Les banques centrales observent de près—ce test pourrait influencer les futures stratégies de réserves souveraines. Le London Bullion Market Association collabore étroitement sur le cadre réglementaire.

Le marché de l'or physique pèse plus de 10 000 milliards de dollars—mais sa digitalisation reste timide. Le WGC pourrait bien déclencher une ruée vers l'or 2.0.

Les traditionalistes grognent—les innovateurs saluent. Une chose est sûre : même l'actif le plus ancien doit s'adapter ou mourir. Et comme dirait un trader cynique : « Enfin de l'or qui ne nécessite pas de coffre—juste une clé privée qu'on peut perdre en un clic. »

Réclamations numériques sur l'or physique

Selon le modèle proposé, les IGP représenteront une participation en copropriété dans l'or détenu sur des comptes séparés par les principales banques de compensation et maisons de négoce londoniennes. Au lieu de transférer des lingots entiers, les participants pourraient transférer instantanément des unités numériques, réduisant ainsi les frictions de règlement sur le marché de gré à gré (OTC).

Chaque intérêt serait structuré via une fiducie et enregistré numériquement, permettant une garantie plus rapide et débloquant potentiellement l'utilisation de l'or sur les marchés des pensions et des prêts.

David Tait, directeur général du World Gold Council, a déclaré que l'objectif était de changer la façon dont les investisseurs perçoivent le métal.

Selon Tait , l'or est considéré par les investisseurs comme un actif statique et non rentable. Cependant, avec la numérisation, il peut devenir un actif générateur de revenus, notamment pour les banques, où il peut servir de garantie.

Le World Gold Council échange la tradition contre la disruption

Cette décision est perçue comme une opportunité, mais elle suscite également des tensions quant à la modification d'un processus vieux de plusieurs siècles sur le marché de l'or de Londres, qui compense encore les transactions en grande partie par le biais d'un système opaque de comptes alloués et non alloués.

Le WGC a déjà testé la technologie blockchain à travers son programme Gold Bar Integrity , qu'il a lancé en collaboration avec la London Bullion Market Association (LBMA) pour trac la chaîne de traçabilité, la provenance et l'authenticité.

Selon Ruth Crowell, directrice générale de la LBMA, de nombreux raffineurs mondiaux auraient adhéré à ce programme, avec environ 96 % des raffineurs figurant sur la liste des bons de livraison de la LBMA inscrits à bord. Cependant, la mise en œuvre sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement a été lente.

Le WGC soutient que la numérisation aidera l’or à concurrencer les cryptomonnaies et les pièces stables, qui ont offert aux investisseurs des alternatives liquides basées sur la blockchain aux actifs physiques.

Alors que la demande institutionnelle pour un règlement numérique augmente, les partisans pensent que les PGI pourraient combler le fossé entre les lingots traditionnels et les technologies financières émergentes.

Le moment pourrait être opportun

Cette initiative intervient à un moment où les prix de l'or sont records , ayant plus que doublé en trois ans dans un contexte d'incertitude géopolitique et de fortes tron d'achats des banques centrales. Le marché de gré à gré de Londres, le plus important au monde, traite l'équivalent de 900 milliards de dollars de transactions sur l'or chaque année ; l'ampleur des perturbations potentielles est très élevée si l'on prend en compte ce phénomène.

Les analystes estiment que l’élargissement du rôle de l’or en tant que garantie pourrait améliorer la liquidité sur les marchés de financement à court terme et également donner aux investisseurs plus de flexibilité dans le déploiement de l’actif.

Malgré l'enthousiasme du WGC, tous les acteurs de l'industrie du métal précieux ne sont pas convaincus. Les critiques affirment que l'or n'a pas besoin de numérisation pour rester pertinent.

« L'or est déjà la classe d'actifs la plus performante sur le long terme », a déclaré Adrian Ash, directeur de recherche chez BullionVault. « Cela ressemble à une solution en quête d'un problème. »

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