MSTR en chute libre : la stratégie de MicroStrategy risque-t-elle un plongeon de 25% ?
MicroStrategy, le géant du Bitcoin en Bourse, voit son pari audacieux vaciller. Les marchés grognent - et les chiffres parlent d’eux-mêmes.
25% de baisse en ligne de mire ? L’effet de levier du BTC se retourne contre la firme. Quand la crypto éternue, MSTR attrape la pneumonie.
Leçon du jour : même les plus fervents adeptes du HODL ne sont pas à l’abri des lois impitoyables de Wall Street. Les analystes s’arrachent les cheveux - après tout, qui aurait cru qu’une stratégie 100% Bitcoin puisse être... risquée ?
Risques de stratégie Pollback raide
Les traders d’options disent que les jours de 200 à 300% de volatilité implicite ont disparu. Les options de la stratégie sont désormais à 76%, ce qui est toujours élevé, tandis que la volatilité réalisée s’effondre. Pour MSTR, la baisse du volume signifie également moins d’opportunités de prolonger la volatilité bon marché et de la vendre à une prime.
Le rapport a souligné que le marché pourrait entrer dans une phase où la stratégie peut acquérir beaucoup moins Bitcoin que ce qu’elle ne l’a fait au cours des six derniers mois. 10X Research a déclaré qu’il «envisagerait de court-circuiter la microstrateggie à 400 $, ce qui établirait une perte d’arrêt à 430 $ et risquant 30 $ pour potentiellement gagner 100 $ si l’action se retire à 300 $».
Il a ajouté que l’élan s’estompe à mesure que les divergences baissières clignotent, et les trois principaux indicateurs d’inversion ont renversé négatif. La moyenne mobile de 21 jours se situe à 390 $, et en dessous de ce niveau, les positions longues commencent à paraître tremblantes. Un recul pourrait se produire simplement en raison d’une compression de la valeur de l’actif net ou, plus largement, si Bitcoin commence à se consolider. Il est inévitable à moins que la stratégie ne continue de la conduire plus haut.
Si MicroStrategy ne tient pas le niveau de 400 $, la porte à des balançoires de 300 $ est grande ouverte. Et à mesure que la volatilité du BTC se refroidit, la poursuite à la hausse pourrait se déplacer ailleurs, a-t-il ajouté.
Le pari Bitcoin de MSTR grandit
En mai 2025, la stratégie contient 568 840 Bitcoin (environ 60 milliards de dollars), après avoir ajouté un énorme 80 715 BTC juste au premier trimestre. Il est suggéré que le rythme de Bitcoin pourrait ralentir car les six derniers mois ont connu dent . Le maintien de cette élan sera difficile sans plus de capitaux ou des surtensions massives Bitcoin .
Le cours des actions de la stratégie a chuté de 7,5% lors de la dernière séance de négociation pour atteindre 369,51 $. Les données de négociation après les heures de travail montrent qu’elle pourrait baisser de 3% pour toucher la zone de 366 $. Cependant, il est toujours en hausse de 23% sur un an (YTD).
Bitcoin a vu une semaine pleine de fluctuations. Lundi, BTC échangeait environ 103 000 $ et a continué à frapper 106 000 $ en quelques heures et a vu une décharge pour une zone droite de 102 000 $. La crypto d’origine a ensuite plané au-dessus des 111 000 $, essayant de se débarrasser de 112 000 $, mais a échoué. Bitcoin se négocie à une moyenne de 107 380 $ au moment de la presse avec un volume de négociation de 45 milliards de dollars.
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