Crise du crédit auto : les retards de paiement aux États-Unis explosent tous les records

Le canari dans la mine de charbon économique vient de s'effondrer. Les prêts automobiles américains, ce pilier du rêve consumériste, montrent des fissures béantes alors que les retards de paiement atteignent des sommets historiques.

L'effet domino d'une dette ingérable

Ce n'est pas qu'une statistique—c'est le signe avant-coureur d'un resserrement du crédit qui va toucher tout le monde. Quand les ménages peinent à rembourser leur voiture, c'est tout l'édifice du crédit à la consommation qui tremble. Les banques vont durcir leurs critères, les taux vont grimper, et l'accès au financement va se réduire comme peau de chagrin.

La bulle du « tout à crédit » se dégonfle

Pendant des années, on a vendu des pick-ups à 80 000$ à des gens qui n'en avaient pas les moyens—avec des prêts sur 84 mois pour faire passer la pilule. Maintenant, la réalité économique rattrape cette fiction financière. L'inflation tenace, la fin des aides pandémiques et la hausse des taux directeurs créent la tempête parfaite.

Et pendant ce temps, Wall Street continue de vendre ces créances douteuses comme des produits structurés de première qualité—un cynisme financier qui aurait fait rougir les banquiers de 2008.

La leçon est toujours la même : quand la dette dépasse la capacité de remboursement, l'effondrement n'est qu'une question de temps. Et cette fois, ce sont les concessionnaires qui vont devoir récupérer les clés.

Les baisses de taux de la Fed n'offrent que peu de soulagement alors que les possibilités de refinancement se resserrent

Après la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en septembre et octobre, de nombreux Américains espéraient que cela leur donnerait un peu de répit, car historiquement, la baisse des taux se répercute souvent sur les taux d'intérêt des prêts automobiles, rendant ainsi le refinancement possible.

En janvier 2025, le taux moyen de refinancement automobile était de 8,35 %, mais en septembre, il avait chuté à 7,62 %, selon Caribou. Cette baisse a permis de réduire les mensualités de 157 $ en moyenne, grâce à une diminution de 3,82 % des taux pour ceux qui ont refinancé leur véhicule durant cette période.

Mais cette opportunité n'est pas offerte à tous, et les critères d'octroi de prêts automobiles se durcissent constamment, excluant de fait les emprunteurs ayant un historique de crédit défavorable. L'étude d'Experian sur l'état du marché du financement automobile révèle un intérêt croissant pour les personnes ayant un mauvais crédit, et une baisse globale du nombre d'approbations, ce qui signifie que l'écart entre ceux qui peuvent refinancer et ceux qui ne le peuvent pas se creuse très rapidement.

Alors que les difficultés d'accès au crédit s'accentuent, les prix des véhicules neufs continuent de grimper. Selon la banque Santander, près de la moitié des Américains à revenus moyens ont reporté l'achat d'une voiture au cours de l'année écoulée, faute de moyens. Mais en avril et début mai, cette demande accumulée a connu un retour en force.

Par ailleurs, Kelley Blue Book a indiqué que le prix moyen d'un véhicule neuf s'élevait à 48 699 $ en mai, soit une augmentation de 2,5 % par rapport à mars, et plus du double de la hausse habituelle observée en avril suite aux remboursements d'impôts, qui n'entraînent généralement qu'une augmentation de 1,1 %.

Les acheteurs disposant cash ou d'untrondossier de crédit ont saisi l'opportunité, mais la plupart se retrouvent à la recherche des modèles 2024 et 2025 d'avant les droits de douane, qui n'ont pas encore été vendus. D'autres attendent les promotions de la Fête du Travail ou du Memorial Day, espérant que les concessionnaires leur accorderont une réduction.

Malgré la situation chaotique, les consommateurs cherchent encore des solutions. Ceux qui ont un historique de crédit imparfait se tournent vers les prêts automobiles « mauvais crédit » ou s'adressent à des organismes de crédit alternatifs. Certains se renseignent auprès des coopératives de crédit, d'autres vers les concessions automobiles proposant des financements sur place.

Mais les taux élevés ne sont pas près de disparaître. Même si la fourchette de référence est descendue à 3,75 %-4,00 %, la réalité est simple : si votre solvabilité n’est pas tron , le système n’est pas fait pour vous.

Les plus brillants experts en cryptomonnaies lisent déjà notre newsletter. Envie de participer ? Rejoignez-les .