Nvidia accélère la production de ses puces H200 après une ruée massive sur le marché chinois

Nvidia passe à la vitesse supérieure. Le géant des puces graphiques, déjà sous pression pour répondre à une demande mondiale insatiable, ajuste ses chaînes de production. L'objectif ? Doper l'offre de ses processeurs H200, spécialement conçus pour l'intelligence artificielle.

La ruée chinoise, un catalyseur inattendu

La décision ne vient pas de nulle part. Elle fait suite à un mouvement soudain et massif d'achats en provenance de Chine. Avant que de nouvelles restrictions à l'exportation ne puissent entrer en vigueur, des acteurs majeurs du cloud et de la tech locale se sont rués pour sécuriser leurs stocks. Une course contre la montre qui a vidé les entrepôts et mis en lumière la dépendance critique de l'industrie à ces composants.

Une logistique sous tension

Augmenter la cadence n'est pas un simple claquement de doigts. Cela implique de réorganiser des chaînes d'approvisionnement complexes, déjà sollicitées par la production d'autres modèles phares. Nvidia doit jongler entre ses engagements mondiaux et cette demande ponctuellement explosive, le tout sans compromettre la qualité ou les délais pour ses autres clients.

Les implications pour l'écosystème tech

Cette manœuvre a des répercussions bien au-delà des salles de serveurs. Elle souligne la centralité de la puissance de calcul dans la course à l'IA. Plus de puces H200 disponibles, c'est potentiellement plus de projets d'IA qui peuvent voir le jour, plus vite. Mais cela maintient aussi Nvidia en position de force quasi monopolistique sur ce marché haut de gamme.

Une victoire à la Pyrrhus pour les investisseurs ? L'action pourrait bien frôler de nouveaux sommets, pendant que les CFO du secteur grattent frénétiquement leurs budgets pour financer cette nouvelle course aux armements technologique. Parfois, le progrès a un goût particulièrement salé.

La Chine évalue les demandes d'approbation et les pressions de la demande

Les acheteurs chinois sont inquiets en raison de la rareté des approvisionnements. Reuters a rapporté que la production actuelle de puces H200 est très faible.

Nvidia s'attelle à développer sa gamme Blackwell et à préparer sa gamme Rubin, ce qui a mobilisé des ressources initialement destinées au H200. La Chine exige des réponses, et Nvidia a informé ses clients des niveaux de production actuels, sans toutefois leur fournir de chiffre précis.

La puce H200 a été déployée à grande échelle l'année dernière. C'est la plus rapide de la famille Hopper et elle est fabriquée par TSMC selon son procédé de gravure en 4 nm. TSMC n'a pas communiqué sur la capacité de production allouée à Nvidia, mais a renvoyé aux déclarations de son président, CC Wei, concernant la demande croissante en intelligence artificielle et la stratégie de production à long terme de l'entreprise.

Les entreprises chinoises privilégient le H200 car il s'agit de la puce la plustronqu'elles puissent acheter légalement. Elle offre des performances environ six fois supérieures à celles du H20, une puce conçue par Nvidia pour la Chine fin 2023 avec des limitations pour se conformer à la réglementation américaine.

La Chine développe simultanément son propre écosystème de semi-conducteurs. Les entreprises nationales n'ont pas encore atteint le niveau de performance du programme H200, et cet écart suscite des inquiétudes quant à un éventuel ralentissement du progrès local lié à l'entrée du programme H200 sur le territoire.

Nori Chiou, directeur des investissements chez White Oak Capital Partners, a déclaré que la puissance de calcul du H200 est « environ 2 à 3 fois supérieure à celle des accélérateurs produits localement les plus avancés ».

Il a ajouté que les fournisseurs de services cloud et les entreprises clientes passent des commandes importantes et font pression sur le gouvernement pour qu'il assouplisse les restrictions. La demande en Chine dépasse largement les capacités de production locale.

Les autorités ont également évoqué la possibilité de conditionner les importations de H200 à l'achat de puces locales. Selon deux sources proches du dossier, l'idée serait d'obliger les acheteurs à acquérir une quantité déterminée de puces locales pour chaque H200 importé.

Nvidia étudie de nouvelles capacités de production face à la montée des tensions au sein du secteur.

Toute augmentation de capacité s'avère délicate pour Nvidia. L'entreprise se tourne vers Rubin et se retrouve en concurrence avec des sociétés comme Google pour les créneaux de production haut de gamme limités chez TSMC.

Même si Nvidia souhaite produire davantage d'unités H200, elle doit se battre pour obtenir de la place sur les mêmes lignes de production que tout le monde.

La Chine cherche également à renforcer ses propres capacités de production de puces grâce à SMIC. La puce Kirin 9030, utilisée dans les smartphones Huawei Mate 80, est fabriquée selon le procédé 7 nm amélioré de SMIC. Le cabinet d'études TechInsights indique que cette puce utilise le procédé N+3 de SMIC, une version à plus petite échelle du procédé N+2.

Mais l'article précise également que le procédé N+3 est encore loin derrière la technologie 5 nm utilisée par TSMC et Samsung. La Chine a même inscrit TechInsights sur sa liste d'entités non fiables en octobre, suite à la publication par la firme de rapports sur les progrès de Huawei et SMIC.

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