L’ETF Bitcoin After Dark vise des gains spectaculaires - La nouvelle frontière du trading crypto nocturne
Wall Street dort, mais l'argent ne prend jamais de vacances. Un nouveau type de fonds négocié en bourse émerge dans l'ombre des marchés traditionnels - et il vise directement les mouvements de prix que les heures de bureau manquent systématiquement.
Le trading 24/7 rencontre la structure ETF
Les ETF Bitcoin standards suivent les horaires de la Bourse de New York. Ils ratent les rallyes asiatiques, les corrections européennes, et toute l'action du week-end. L'ETF After Dark contourne cette limitation archaïque en utilisant des produits dérivés et des mécanismes de règlement innovants pour capturer la performance du Bitcoin pendant que les fonds traditionnels sont figés.
Une opportunité ou un pari risqué?
Les données montrent que 40% des mouvements de prix significatifs du Bitcoin se produisent en dehors des heures de marché américaines. Les premiers rendements suggèrent que la stratégie surperforme les ETF standards de 15% sur le trimestre - des chiffres qui font tourner les têtes même parmi les gestionnaires de fonds les plus cyniques (ceux qui considèrent encore la crypto comme une 'mode' tout en vérifiant secrètement les cours sur leur téléphone).
La régulation rattrape toujours le train en marche
Les autorités comme la FSA observent ces développements avec un mélange de curiosité et de méfiance. Le cadre réglementaire évolue, mais lentement - comme d'habitude, l'innovation financière court devant les bureaucrates qui tentent de la comprendre.
L'argent ne dort jamais, et désormais, vos investissements Bitcoin non plus. Les investisseurs institutionnels découvrent ce que les traders crypto savent depuis des années : le marché mondial du numérique n'attend pas l'ouverture de Wall Street pour créer de la richesse - ou la détruire.
Les échanges hors séance stimulent les flux d'ETF.
Bespoke Investment Group trac suivi un test utilisant l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) et a rapporté que « l'achat à la clôture du marché américain et la vente à l'ouverture suivante depuis janvier 2024 ont produit un gain de 222 % ».
Le même test, appliqué uniquement aux heures de jour, a montré « une perte de 40,5 % en achetant à l'ouverture et en vendant à la clôture ». Cet écart correspond à la marge de rendement que l'ETF AfterDark vise à atteindre.
Bitcoin s'échangeait à 92 320 $, en baisse de près de 1 % sur la journée et d'environ 12 % sur le mois écoulé, et quasiment inchangé depuis le début de l'année. Le nombre d'ETF (fonds négociés en bourse) liés aux cryptomonnaies ne cesse d'augmenter. Des produits associés à Aptos, Sui, Bonk et dogecoin sont actuellement en préparation.
Le rythme s'est accéléré après que ledent Donald trump a fait pression pour un assouplissement des règles auprès de la SEC et de la Commodity Futures Trading Commission. Suite à cette pression, il a exercé des pressions sur ces deux agences concernant les émetteurs de jetons et les plateformes d'échange d'actifs numériques.
Depuis le début des approbations en janvier 2024 sous l'administration précédente, plus de 30 ETF Bitcoin ont été lancés aux États-Unis, selon les données d'ETF.com. Les ETF au comptant américains enregistrent actuellement de nouveaux flux de capitaux, les prix connaissant une hausse irrégulière après plusieurs semaines de repli.
Mardi, SoSoValue a rapporté que les ETF Ethereum au comptant avaient attiré 177,64 millions de dollars, soit leur plus haut niveau en six semaines. Ce chiffre dépasse les 151,74 millions de dollars investis dans les ETF Bitcoin au comptant le même jour.
Les ETF Solana ont attiré 16,54 millions de dollars. Les ETF XRP ont capté 8,73 millions de dollars. Les fonds Dogecoin et Chainlink ont enregistré des flux stables. À ce jour, tous produits confondus, 21,40 milliards de dollars d' Ethereum ont été absorbés par les ETF, soit environ 5 % de sa capitalisation boursière de 400 milliards de dollars.
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