Amazon fait trembler Wall Street : des milliards levés via une émission d’obligations record aux États-Unis

Amazon frappe fort sur les marchés obligataires. Le géant du e-commerce vient de lever des milliards de dollars en un clin d'œil – preuve que même les mastodontes tech ont encore besoin des vieux outils de la finance traditionnelle.

Wall Street sous le charme : les investisseurs se sont arrachés les obligations d'Amazon malgré des taux en hausse. De quoi faire grincer des dents les puristes de la tech qui rêvaient d'un monde 100% crypto.

Le cash récolté devrait servir à... autre chose que de payer des impôts, bien sûr. Quand on est Amazon, on emprunte à taux bas pour mieux dominer le monde, pas pour remplir les caisses de l'État.

Dernier clou dans le cercueil de la disruption financière : même les GAFA courent encore se réfugier dans les bras des investisseurs en obligations quand ils ont besoin de cash. Satoshi doit se retourner dans son pseudonyme.

Première émission obligataire d'Amazon en trois ans 

Selon certaines sources, l'objectif initial de la vente était d'environ 12 milliards de dollars ; cependant, ce montant a ensuite été porté à 15 milliards de dollars en raison de l'intérêt massif des investisseurs, et il a finalement culminé à environ 80 milliards de dollars. 

L'opération consiste en des obligations de qualité investissement qui seront émises en six tranches, et dont les échéances vont du court terme à une obligation à 40 ans, la tranche la plus longue, avec un taux resserré à 0,85 point de pourcentage au-dessus des bons du Trésor. 

Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley auraient été chargés de gérer l'opération, et Amazon a révélé son intention d'utiliser les fonds levés, qui ont dépassé les estimations initiales de 3 milliards de dollars, à diverses fins d'entreprise, allant des acquisitions et des dépenses d'investissement aux rachats d'actions et au remboursement de ses dettes arrivant à échéance. 

La dernière émission obligataire d'Amazon aux États-Unis remonte à 2022. À l'époque, malgré des taux d'intérêt élevés, l'entreprise avait levé 8,25 milliards de dollars. L'écart entre les montants levés depuis 2022 et aujourd'hui tracpar un contexte plus favorable pour cette dernière émission, ainsi que par un appétit accru des investisseurs pour les titres de créance liés aux activités d'intelligence artificielle. 

Grâce aux fonds levés lors de cette vente, Amazon pourra accélérer son développement dans le secteur de l'IA sans se ruiner ni peser sur son bilan.

Les géants de la tech accélèrent leurs investissements dans l'IA                                                                               

L'émission obligataire d'Amazon intervient alors que de plus en plus de géants de la tech se précipitent pour développer une infrastructure d'IA. Ces entreprises ont recours à des émissions obligataires de plusieurs dizaines de milliards de dollars pour financer leurs divers projets.

Le mois dernier, Meta Platforms a annoncé ce qui est présenté comme sa plus importante émission obligataire, d'un montant pouvant atteindre 30 milliards de dollars, tandis que le fabricant d'infrastructures cloud et de logiciels Oracle chercherait également à lever 15 milliards de dollars par le biais d'émissions obligataires.

Alphabet Inc. , la maison mère de Google pour 25 milliards de dollars de titres de créance aux États-Unis et en Europe, tandis que Meta a émis pour 30 milliards de dollars d'obligations d'entreprise le mois dernier, la plus importante émission de ce type de l'année, et qu'Oracle Corp. a levé 18 milliards de dollars grâce à des obligations de haute qualité en septembre.

Au total, les principales entreprises technologiques, dont Meta, Amazon et Alphabet, devraient dépenser 400 milliards de dollars en infrastructures d'IA cette année. 

Amazon a déjà considérablement augmenté ses investissements dans l'IA, avec des dépenses d'investissement qui devraient dépasser les 125 milliards de dollars cette année et encore davantage l'année prochaine. L'entreprise a annoncé un accord de 38 milliards de dollars avec OpenAI, qui devrait donner un coup de pouce significatif à son pôle cloud, confronté à la concurrence de Microsoft.

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