Bitcoin : Stabilisation en vue grâce aux zones de liquidités courtes
Bitcoin trouve enfin ses marques après des semaines de volatilité extrême. La formation de zones de liquidités courtes crée un plancher technique solide.
Le mécanisme de stabilisation
Ces poches de liquidités agissent comme des amortisseurs naturels contre les ventes paniques. Les traders short se retrouvent piégés lorsque le prix rebondit, forçant des couvertures qui alimentent la hausse.
Un répit bien mérité
Le marché respire enfin - les indicateurs techniques montrent une consolidation saine après la récente correction. Même les plus cyniques reconnaissent que ces niveaux pourraient tenir... jusqu'à la prochaine déclaration d'un régulateur qui comprend à peine la technologie qu'il tente de contrôler.
La patience récompensera ceux qui voient au-delà du bruit court-termiste.
Le bitcoin reconstitue sa liquidité à découvert, ce qui a permis un rebond rapide au-dessus de 103 000 $. | Source : Coinglass
La présence de liquidités à court terme ne garantit pas une hausse des prix, mais peut devenir un facteur clé de l'augmentation du prix du BTC, du moins à court terme.
L'intérêt ouvert sur le BTC a récemment progressé d'un milliard de dollars au cours des dernières 24 heures, pour atteindre 33,52 milliards de dollars. En moyenne, plus de 71 % des positions sur le BTC sont longues. Le marché hyperliquide fait exception, avec plus de 43 % des baleines qui prennent des positions courtes.
La liquidité à découvert accumulée est élevée depuis quelques jours, mais cela ne garantit pas une hausse continue. En octobre, cette liquidité a atteint 130 000 $, sans pour autant provoquer de mouvement de vente massif.
En revanche, le BTC pourrait balayer les positions longues, en particulier le groupe à fort effet de levier autour de 100 500 $.
Le Bitcoin continue de se négocier dans une crainte extrême
Le BTC continue de se négocier dans un climat de peur extrême, l'indice étant passé de son récent plus bas de 21 points à 23 points.
La cryptomonnaie de référence affiche également la plus forte volatilité des six derniers mois, à 1,98 %. Son cours reste imprévisible, et l'on espère que le récent repli pourrait s'inverser. Le Bitcoin n'a pas encore quitté son canal ascendant et ne montre aucun signe de marché baissier, mais ses fluctuations de prix demeurent préoccupantes.
La domination du BTC est de 58,4 %, en raison de la sous-performance des altcoins plutôt que de la force intrinsèque du Bitcoin.
Le prix du BTC est-il en train de former un plancher local ?
Le BTC a démontré sa capacité à rebondir, ce qui suggère que la fourchette des 100 000 $ a constitué son point bas local.
Peu après la formation d'un important groupe de positions courtes à effet de levier jusqu'à 105 000 $, le BTC a de nouveau rebondi. En peu de temps, son prix est remonté à 103 743,15 $, provoquant un rebond généralisé du marché après ses récents plus bas.
La reprise du BTC a également stimulé l'ETH, le token repassant la barre des 3 400 $.
Cette décision a immédiatement entraîné des liquidations de positions courtes de 5,9 millions de dollars sur le BTC et de 9,6 millions de dollars sur l'ETH. Bien que cela ne représente qu'une petite fraction de la liquidité disponible, le phénomène de « short squeeze » s'est au moins partiellement produit. Sur une période de quatre heures, les liquidations de positions courtes sur le BTC ont atteint 18,33 millions de dollars.
Sur une période de 24 heures, les liquidations de positions longues ont toujours dominé, avec plus de 300 millions de dollars de positions longues en BTC liquidées.
D'autres signes indiquent que le marché a atteint son point bas. Les investisseurs à court terme ont de nouveau capitulé . On observe également une augmentation des ordres au comptant des gros investisseurs, tandis que les ETF ont repris leurs achats de BTC.
Le récent repli des marchés est perçu comme un changement de tendance, et non comme une rupture de la tendance haussière générale.
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