Alphabet titube face à l’IA d’Apple : Google perd-il son avance dans la recherche ?
Le géant de Mountain View semble prendre du retard dans la course à l’IA. Pendant qu’Apple déploie ses modèles propriétaires, Google s’enlise dans des tergiversations bureaucratiques.
Les investisseurs commencent à grincer des dents - après tout, qui paierait un PER de 25 pour une société qui ’pivote’ plus vite qu’une startup crypto en bear market ?
Google sur la sellette, Safari en embuscade
Le coup est venu d’Eddy Cue, vice-président des services chez Apple, qui a révélé que les recherches sur Safari avaient reculé pour la première fois en avril 2025. Selon lui, les utilisateurs se tournent de plus en plus vers des assistants IA comme ChatGPT ou Perplexity AI, capables de fournir des réponses synthétiques et contextuelles, bien plus adaptées à certaines requêtes que les pages de résultats classiques.
Apple n’a pas confirmé de changement imminent, mais n’exclut pas d’offrir à ces IA une place dans les options de recherche de Safari. Même si elles ne seront sans doute pas définies par défaut, l’idée suffit à inquiéter Alphabet : Google verse chaque année quelque 20 milliards de dollars à Apple pour conserver sa place de moteur par défaut sur Safari. Un partenariat stratégique qui pèse près de 36 % des revenus publicitaires mobiles de Google, et qui pourrait vaciller si les utilisateurs changent d’habitudes.
Deux géants face à la tempête IA
Chez Alphabet, on ne lésine pas sur les moyens pour rester dans la course. L’entreprise a investi plus de 17 milliards de dollars en capital expenditures rien qu’au premier trimestre, un bond de 43 % sur un an pour muscler ses infrastructures cloud et soutenir Gemini, son alternative maison à ChatGPT. Résultat : un chiffre d’affaires en hausse de 12 % à 90,2 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 2,81 dollars. Mais ces bons résultats sont éclipsés par un contexte boursier tendu : le titre Alphabet affiche désormais une baisse de 20,25 % depuis janvier, entre incertitudes réglementaires et menace d’un virage stratégique chez Apple.
De son côté, la firme à la pomme pousse ses pions. Apple a injecté 8,55 milliards de dollars en R&D au deuxième trimestre fiscal (+8,2 %), portant son effort annuel à plus de 32 milliards. Mais la montée en puissance de l’IA ne compense pas encore les faiblesses ailleurs : le chiffre d’affaires global progresse de 5 %, mais les ventes d’iPhone reculent de plus de 10 %. Et la stratégie résolument centrée sur la vie privée qui limite l’accès aux données utilisateurs freine le développement de modèles IA aussi puissants que ceux de Google ou d’OpenAI.
En filigrane, une réalité s’impose : la recherche sur internet n’est plus un monopole. Entre l’essor des agents IA, les interrogations sur la publicité traditionnelle, et la guerre des modèles linguistiques, Google voit son cœur de métier challengé comme jamais. Pour Apple, le défi est différent : transformer ses investissements technologiques en usages concrets et rentables, sans trahir sa promesse de respect des données personnelles.
La guerre de l’IA redistribue les cartes. Et cette fois, même les géants doivent se battre pour garder leur place.
