TSMC Franchit le Cap Symbolique des 1 000 Milliards de Dollars en Bourse, Porté par la Fièvre de l’IA

Le géant taïwanais des semi-conducteurs profite de l'explosion de la demande en puces dédiées à l'intelligence artificielle. Une valorisation qui fait trembler Wall Street—même les banquiers d'affaires n'avaient pas vu venir une telle ascension.

Les fonds spéculatifs se ruent sur l'action TSMC comme des crypto-traders sur un nouveau shitcoin. Mais contrairement aux actifs numériques, ici les bénéfices sont bien réels—et les dividendes aussi.

TSMC augmente le plan d'investissement américain à 165 milliards de dollars

TSMC a augmenté ses plans d'investissement américains à 165 milliards de dollars, contre l'engagement de 65 milliards de dollars plus tôt cette année. Cependant, la société s'attend à ce que ses nouvelles dépenses en capital (CAPEX) diluent sa marge brute annuelle de 2 à 4 points de pourcentage pour les cinq prochaines années, en commençant par les marges bénéficiaires en 2025.

Les perspectives prudentes sont intervenues après que le fournisseur de machines de lithographie ASML a déclaré que les tarifs de Presi dent trump avaient un impact moins négatif que prévu.

Huang a déclaré que la société visait à rester prudent par les dépenses cette année, avec des plans de dépenser jusqu'à 42 milliards de dollars de CAPEX en 2025. Cependant, la société regardera également de près les macros et les risques Forex, en particulier avec les balançoires de devises menaçant la marge. Le TSMC continue de revoir ses stratégies de couverture pour atténuer la volatilité des montures, qui, selon Huang, s'accompagne de nombreuses incertitudes.

TSMC prévoit un chiffre d'affaires comprise entre 31,8 $ et 33 milliards de dollars en troisième trimestre, avec des marges brutes de 55,5% -57,5%. La société a enregistré un chiffre d'affaires de 30,07 milliards de dollars au deuxième trimestre (+ 44%), dépassant les prévisions et entraîné principalement par 7 nm et en dessous des puces.

L'analyste de Needham, Charles Shi, a prévu que le fabricant de puces aurait un chiffre d'affaires de 32,4 milliards de dollars, contre 29,3 milliards de dollars précédemment prévus. Il a également projeté des EPAD de 2,65 $, une augmentation par rapport aux 2,40 $ précédemment prévus.

TSMC vise un `` cluster Gigafab '' en Arizona

TSMC a annoncé son intention de se trac son projet de l'Arizona pour commencer la production dans sa deuxième usine de l'Arizona d'ici 2027. Huang a déclaré que la société s'attendait à environ 30% de ses jetons de 2 nm provenant éventuellement de l'Arizona alors qu'il cherchait à ajouter potentiellement une troisième plante de l'Arizona.

Wei a déclaré la semaine dernière que la société visait à créer un «cluster Gigafab» en Arizona pour soutenir ses clients américains dans les smartphones et les secteurs de l'IA. Il a mentionné que la société ferait avancer ses délais de production de «plusieurs trimestres», ajoutant que les taux de rendement de son premier Arizona Fab étaient comparables à ceux de ses Fabs taïwanais. Le PDG a déclaré que son entreprise s'efforçait de «réduire l'écart» entre la capacité et la demande.

Cependant, les dirigeants de l'entreprise se sont exprimés de préoccupation concernant des impacts spécifiques des tarifs américains, affirmant que la façon dont elles affecteraient les activités futures plus larges de TSMC n'étaient pas encore claires. Les dirigeants ont souligné que TSMC était confronté à plusieurs défis, notamment un «environnement commercial mondial complexe», alors qu'il envisageait de se développer dans des robots humanoïdes. Wei a affirmé que le secteur des robots humanoïdes pourrait atteindre 10 fois plus grand que celui des véhicules électriques (véhicules électriques). 

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