Exposition à l’argent : les investisseurs misent sur les fonds, lingots, pièces et sociétés minières

Les investisseurs institutionnels et particuliers déploient une stratégie multi-canaux pour capturer la hausse du métal précieux.

Fonds, lingots, pièces et sociétés minières : la quadrature du portefeuille métal

Les ETF sur l'argent physique drainent des capitaux records, tandis que les achats directs de lingots et de pièces numismatiques explosent chez les particuliers. Les actions de sociétés minières, souvent sous-évaluées, servent de levier opérationnel sur la hausse des cours.

Une ruée qui contourne les banques traditionnelles et leurs frais de garde prohibitifs—parfois, le meilleur conseiller financier reste un coffre-fort.

Cette diversification tactique mise autant sur la valeur refuge que sur la demande industrielle, alors que les tensions géopolitiques et la transition énergétique dopent les fondamentaux. Une stratégie qui rappelle que dans un monde de promesses numériques, un actif tangible garde un éclat particulier.

Les investisseurs utilisent également des fonds, des lingots, des pièces et des sociétés minières pour s'exposer à l'argent

Pour les investisseurs particuliers (alias « l'argent des naïfs »), les ETF sur l'argent sont devenus le moyen le plus simple de s'exposer au marché, puisqu'ils sont négociés sur des plateformes comme le NYSE et le LSE, et vendus sur Robinhood (le site préféré des particuliers).

Naturellement, le plus important ETF est l'iShares Silver Trust, géré par BlackRock, qui détient environ 529 millions d'onces, soit environ 39 milliards de dollars aux prix actuels, selon les données du plus grand gestionnaire d'actifs au monde lui-même.

Si suffisamment d'acheteurs affluent et font grimper le prix de l'ETF iShares argent au-dessus de la valeur réelle du métal, le fonds ajoute davantage d'argent à ses réserves et émet de nouvelles parts, car l'objectif est de maintenir l'alignement des prix.

Certains détaillants vendent encore des lingots et des pièces d'argent à des particuliers, mais c'est plus lent et généralement plus cher, même si vous tenez entre vos mains du métal véritable.

Certains investisseurs optent pour une autre stratégie, comme l'achat d'actions de sociétés minières dont les titres sont faciles à négocier et tendent à suivre le cours de l'argent. Mais cette option est plus risquée : un endettement important, une mauvaise gestion ou de mauvais résultats financiers peuvent faire chuter le cours d'une action, même en période de hausse du prix du métal.

La flambée des prix est également liée à une pénurie d'approvisionnement. La plupart des principaux gisements d'argent mondiaux sont épuisés et la nouvelle production ne parvient pas à suivre la demande. Parallèlement, les fabricants de panneaux solaires achètent plus que jamais. Les particuliers constituent également des stocks, ce qui engorge les chaînes d'approvisionnement qui permettraient normalement de répondre à la demande industrielle.

L'optimisme n'est pas partagé par tous. Certains traders estiment que le marché de l'argent est trop restreint et trop volatil. Rachel Kwon, responsable des matières premières chez Luma Capital, a averti : « Ce marché peut doubler de valeur ou s'effondrer en quelques semaines. Il n'y a pas de juste milieu. »

D'autres estiment toutefois que le cours de l'argent a encore du potentiel. Certains optimistes affirment qu'il faudrait que le prix de l'argent dépasse les 200 dollars l'once pour atteindre son plus haut niveau de 1980, corrigé de l'inflation.

Alors que l'argent faisait la une des journaux, l'or a également clôturé en hausse, atteignant un record de 4 549,71 $ avant de se stabiliser à 4 552,70 $ pour les contrats à terme de février. Le platine a bondi de 9,8 % à 2 437,72 $, après avoir culminé à 2 454,12 $, tandis que le palladium a grimpé de 14 % à 1 927,81 $, son meilleur niveau depuis plus de trois ans. Tous les principaux métaux précieux ont enregistré des gains hebdomadaires, le platine signant satronperformance historique.

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