La Fed ouvre les vannes : consultation publique sur les comptes allégés pour les fintech et le crypto
La Réserve fédérale lance un appel à commentaires. L'objet ? La création potentielle de « comptes allégés » pour les entreprises de technologie financière et du secteur crypto. Une manœuvre qui pourrait redessiner l'accès aux infrastructures bancaires de base.
Un pas vers la légitimité ?
Actuellement, de nombreuses fintechs et plateformes crypto opèrent dans une zone grise, dépendant de partenariats bancaires traditionnels fragiles. Un compte « allégé » à la Fed offrirait un accès direct, mais limité, à son système de paiement et de règlement. Pensez-y comme un abonnement premium aux utilitaires financiers du pays, sans la paperasserie d'une banque à part entière.
Les enjeux sous le capot
La consultation vise à jauger les risques et bénéfices. Sécurité, stabilité financière, impact sur la concurrence – la Fed veut tout mettre sur la table. Pour l'industrie crypto, c'est un signal fort : les régulateurs reconnaissent qu'elle ne disparaîtra pas et qu'il faut lui construire des rails. Cela pourrait accélérer l'intégration des actifs numériques dans le flux économique classique, en offrant une base stable pour les paiements et la garde d'actifs.
Une révolution ou un simple ravalement de façade ?
Les optimistes y voient un tremplin pour l'innovation, permettant aux startups d'éviter le parcours du combattant réglementaire des banques. Les sceptiques, quant à eux, craignent une dilution des standards prudentiels et un nouveau canal pour les risques systémiques. Après tout, accorder un compte à la Fed, même « allégé », reste un privilège rare – une sorte de badge d'honneur dans le monde de la finance. On peut presque entendre les banques traditionnelles ronchonner depuis Wall Street, inquiètes de voir leur monopole sur le système de paiement s'effriter au profit de ces nouveaux venus qui préfèrent le code au costume-cravate.
La balle est désormais dans le camp du public et de l'industrie. Leurs réponses façonneront le paysage financier pour la prochaine décennie. Une chose est sûre : la frontière entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée vient de se brouiller un peu plus.
La Fed propose des comptes désignés pour permettre aux entreprises de cryptomonnaies d'accéder aux comptes maîtres
Une note interne de la banque centrale, communiquée à la presse, indiquait que les institutions éligibles pourraient ouvrir des comptes simplifiés pour les services de paiement via le compte principal de la Fed. Actuellement, les entreprises fintech et les sociétés de cryptomonnaies s'appuient sur des banques intermédiaires qui détiennent déjà des comptes principaux auprès des banques de la Réserve fédérale pour traiter leurs transactions.
La banque centrale a indiqué que les comptes de paiement proposés ne généreraient pas d'intérêts, n'auraient pas accès à ses facilités de crédit et que leur montant serait plafonné afin de limiter les risques pour le système financier.
Selon la proposition, la Réserve fédérale envisage de plafonner les soldes au jour le jour à 500 millions de dollars ou à 10 % du total des actifs d'un établissement, le montant le plus faible étant retenu. Ces comptes seraient réservés aux transactions de leur titulaire, ce qui interdirait aux entreprises d'offrir des services de banquedent ou d'effectuer des paiements pour le compte de tiers.
De plus, les banques de réserve conserveraient le pouvoir discrétionnaire d’imposer des restrictions et des contrôles des risques au cas par cas, ainsi que d’autres garanties, notamment des conditions contractuelles, des attestations formelles et des obligations de déclaration périodique.
Les économistes débattent des mesures de protection et de surveillance des cryptomonnaies
Certains responsables politiques, comme le gouverneur Michael Barr, ne soutiennent pas la proposition dans sa forme actuelle. M. Barr, nommé par un démocrate et ancien responsable de la réglementation à la Réserve fédérale, s'est opposé à la demande d'informations car elle « manque de précisions sur les mesures de protection contre la criminalité financière »
Certains responsables politiques, comme le gouverneur Michael Barr, ne soutiennent pas la proposition dans sa forme actuelle. Barr, ancien responsable démocrate de la Réserve fédérale sous l'administration Obama, s'est opposé à la demande d'informations car elle « manque de précisions sur les mesures de protection contre la criminalité financière »
L’ancien secrétaire adjoint au Trésor chargé des institutions financières a averti que la proposition « n’est pas suffisamment précise quant aux garanties permettant d’empêcher que les comptes ne soient utilisés pour le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme par des institutions que la Fed ne supervise pas »
Comme l'a rapporté Cryptopolitan la semaine dernière, le Conseil a abrogé une règle de 2023 et l'a remplacée par un nouveau cadre offrant aux banques membres des États une plus grande flexibilité pour déployer des outils innovants. Cette politique imposait aux banques membres des États de respecter des restrictions d'activité similaires à celles imposées par d'autres organismes de réglementation fédéraux.
Après des mois de consultations et de prise en compte de l'opinion publique, le conseil d'administration a conclu que les changements survenus dans le système financier et sa propre interprétation rendaient la règle inefficace, et a finalement approuvé son retrait.
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