Nuevo informe revela cómo Tether congeló $3.300 millones mientras Circle congeló $109 millones
Un nuevo informe de la firma de análisis blockchain AMLBot ha revelado diferencias significativas en cómo los dos mayores emisores de stablecoins, Tether y Circle, manejan la congelación de activos criptográficos vinculados a actividades ilegales.
Según el informe, entre 2023 y 2025, Tether congeló aproximadamente $3.300 millones en USDT, mientras que Circle congeló cerca de $109 millones en USDC. Esto significa que Tether congeló casi 30 veces más fondos que Circle durante el mismo período.
El informe muestra que Tether incluyó en su lista negra 7.268 direcciones de billeteras en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum y Tron. Más de 2.800 de estas congelaciones fueron coordinadas con agencias de aplicación de la ley de Estados Unidos. Una gran parte de los fondos congelados—más del 53% del total de USDT congelado—se encontró en la red Tron, que comúnmente se utiliza para transferencias de stablecoins rápidas y de bajo costo.
Una gran diferencia destacada en el informe es la capacidad de Tether para quemar y reemitir tokens. En algunos casos, el USDT congelado vinculado a estafas o actividad criminal fue destruido permanentemente, y se emitieron nuevos tokens para devolver los fondos a las víctimas o autoridades. AMLBot informó que este proceso se ha utilizado en varios casos importantes de aplicación de la ley durante los últimos dos años.
Circle, que emite el stablecoin USDC, sigue un enfoque más cauteloso y legalmente dirigido. Durante el mismo período, Circle incluyó en su lista negra 372 direcciones que contenían un total de $109 millones. Circle solo congela fondos cuando es requerido por órdenes judiciales, normas regulatorias o sanciones, y no quema ni reemite tokens. Una vez congelado, el USDC permanece bloqueado hasta que se obtenga la aprobación legal para liberarlo.
AMLBot explicó que estas diferencias reflejan dos filosofías de aplicación muy distintas. Tether trabaja estrechamente con las agencias de aplicación de la ley y puede congelar fondos temprano en las investigaciones para limitar mayores pérdidas. Circle limita sus acciones estrictamente a instrucciones legales formales.
El informe también señala que, si bien el enfoque proactivo de Tether ha ayudado a recuperar fondos vinculados a fraudes, tráfico y estafas, ha generado preocupaciones sobre el control centralizado y los derechos de los usuarios. El modelo de Circle, aunque más lento, es visto como uno que ofrece salvaguardas legales más claras.
En general, los hallazgos muestran que las stablecoins operan en la intersección de la tecnología blockchain y la aplicación de la ley tradicional, con cada emisor eligiendo un equilibrio diferente entre velocidad, control y certeza legal.
