Sberbank prueba productos DeFi mientras Rusia acelera hacia la banca criptográfica

El gigante bancario ruso Sberbank está metiendo los dedos en el pastel DeFi. No es un experimento aislado; es una señal clara de que el establishment financiero ruso está preparando el terreno para un ecosistema criptográfico regulado.

Un banco tradicional se adentra en el territorio descentralizado

Sberbank, el mayor banco de Rusia, está probando productos de finanzas descentralizadas. Este movimiento llega en un momento en que el gobierno ruso avanza con planes concretos para integrar los activos digitales en su sistema financiero. No se trata de una simple exploración; es un ensayo para una infraestructura bancaria criptográfica a gran escala.

La estrategia de Rusia: regular, no prohibir

Mientras otras potencias debaten, Rusia está construyendo. El enfoque parece ser la creación de un marco legal que permita a las instituciones tradicionales, como Sberbank, operar con criptoactivos y ofrecer servicios relacionados. Es una jugada pragmática: capturar la innovación dentro de un sistema controlado, en lugar de luchar contra ella desde fuera. Una forma de domesticar la descentralización, por así decirlo, y quizás cobrar una comisión por el proceso.

El mensaje para el mercado es inconfundible. Cuando un banco estatal de ese tamaño comienza a probar las aguas del DeFi, es porque la corriente principal ya está cambiando de dirección. La banca tradicional se está preparando para un futuro donde los activos digitales son otra clase de activo en su balance, otra línea de negocio, otra forma de generar ingresos para sus accionistas. Al final, incluso la revolución financiera más disruptiva puede terminar con un informe trimestral de ganancias.

Sberbank en diálogo con los reguladores sobre la infraestructura criptográfica

Cuando el RBC le preguntó sobre la futura regulación de las criptomonedas en Rusia, Popov reveló que Sberbank estaba en comunicación con las autoridades y dijo: "Estamos en constante diálogo con el Banco de Rusia y Rosfinmonitoring sobre temas como cómo construir la infraestructura necesaria, qué tecnologías utilizar, cómo garantizar la seguridad y proteger los derechos de los inversores". 

Popov indicó que las nuevas normas para inversores cualificados deberían crear un canal para la negociación de activos digitales a través de la infraestructura bancaria tradicional. «Esto resulta familiar y cómodo para los clientes. Al mismo tiempo, es importante utilizar los servicios de custodia rusos y los sitios web regulados», señaló.

Respondiendo más preguntas sobre la participación de Sberbank en los mercados regulados de criptomonedas, admitió que las monedas digitales se han vuelto populares en Rusia y el país ocupa el tercer lugar a nivel mundial en la minería Bitcoin , pero el banco solo operará activamente en el mercado una vez que se establezcan reglas claras y cuando hacerlo se vuelva económicamente viable.

Según el Banco Central de Rusia, citando datos de marzo de este año, el valor de las criptomonedas guardadas en las billeteras rusas alcanzó los 827 mil millones de rublos. 

Sberbank ya tiene productos relacionados con las criptomonedas

Popov afirmó además que Sberbank trabajará dentro de un perímetro regulado, centrándose en la liquidez para los servicios al cliente, la cobertura y el pilotaje de nuevos modelos de negocio, y no considera los activos digitales como objetos de inversión especulativa. 

Observamos que los inversores buscan deliberadamente maneras de invertir en criptomonedas, minimizando al mismo tiempo los riesgos operativos y de liquidación. Nuestras herramientas pueden ser de interés para quienes ya poseen criptomonedas directamente, pero desean reducir los riesgos operativos, y para quienes están empezando a desarrollar su estrategia de inversión en activos digitales.

Anatoli Popov

Al mencionar los servicios relacionados con las criptomonedas que ofrece actualmente, Popov recordó a los oyentes que Sberbank ya ha lanzado varios productos de inversión para inversores privados, incluyendo bonos estructurados e instrumentos con formato CFA. Sus clientes pueden invertir en Bitcoin y Ethereum a través de estos vehículos, ya sea individualmente o en paquetes preconfigurados.

Popov señaló que el volumen total de dichos productos alcanzó los 1.500 millones de rublos, pero cuando se le preguntó por cuál de ellos se inclinaban más los clientes, reiteró que no había una única herramienta "más exitosa" porque diferentes productos pueden adaptarse a diferentes tipos de objetivos de los inversores, tamaño de la inversión y apetito por el riesgo.

Los activos de Rusia congelados por la actual guerra en Ucrania

Las iniciativas de criptomonedas y DeFi del sector bancario ruso están cambiando en el contexto de la guerra en curso con Ucrania, que ha provocado la congelación de sus activos. El banco central ruso ha anunciado que reclama 18 billones de rublos (aproximadamente 230 000 millones de dólares) en concepto de daños y perjuicios a Euroclear, un depositario central de valores con sede en Bruselas. 

La afirmación se produce después de que los representantes de Putin mantuvieran conversaciones dentro de la Unión Europea sobre el uso de 210.000 millones de euros en activos rusos congelados para proporcionar a Ucrania financiación para la defensa y la estabilización de la economía ucraniana.

Los jefes de la UE afirman que utilizar la mayor parte de los fondos congelados en poder de Euroclear, alrededor de 185.000 millones de euros, es legalmente correcto porque Rusia es técnicamente la propietaria de su riqueza soberana, retenida en respuesta a la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Moscú en 2022.

Moscú, por su parte, calificó el plan de robo y amenazó con tomar represalias contra las inversiones de inversores privados europeos en Rusia. El director del fondo soberano ruso, Kirill Dmitriev, escribió en X que Rusia "ganará en los tribunales" para reclamar los activos y que la UE, el euro y Euroclear "sufrirán" las consecuencias del plan.

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