Buffett rompe récords: activos japoneses superan los 31.000 millones mientras Berkshire sigue en modo compra
El Oráculo de Omaha demuestra que la vieja escuela todavía sabe donde poner el dinero.
Estrategia Nipona
Warren Buffett no deja de acumular posiciones en el mercado japonés, llevando su cartera por encima de la barrera psicológica de los 31.000 millones de dólares. Las cinco principales sociedades de trading japonesas siguen siendo su apuesta favorita.Movimientos Calculados
Mientras los gestores de fondos se debaten entre crypto y AI, Buffett sigue su juego: identificar valor fundamental y mantener la disciplina. Berkshire Hathaway continúa aumentando exposición al yen en lo que algunos analistas llaman 'la jugada geopolítica del siglo'.¿El último gran trade tradicional?
En una era de tokens y memes, ver a un octogenario superar los 31.000 millones en activos japoneses casi da nostalgia - casi como si los fundamentales todavía importaran. Los puristas de las finanzas deben estar sonriendo entre lágrimas.Berkshire aumenta sus participaciones en Mitsui y Mitsubishi
Esta semana, Mitsui & Co. confirmó en un comunicado que la división de seguros de Berkshire, National Indemnity, poseía 292.044.900 acciones al 30 de septiembre, lo que equivale aproximadamente al 10,1 % de la compañía. Al cierre del viernes, dichas acciones valían casi 7.100 millones de dólares, lo que la convierte en el mayor accionista de Berkshire Mitsui.
La cifra es superior a las 285.401.400 acciones, o una participación del 9,7%, informadas en marzo. Mitsui afirmó que Berkshire le había informado previamente que los derechos de voto habían superado el 10%, pero esta presentación fue la primera en revelar la cantidad exacta.
Dos semanas antes, Mitsubishi también confirmó que la participación de Berkshire había aumentado al 10,2%, frente al 9,7% de marzo. Las otras tres empresas (Itochu, Marubeni y Sumitomo) no han publicado actualizaciones desde la primavera, pero los analistas del mercado prevén que esas participaciones también podrían haber aumentado discretamente.
Warren había acordado inicialmente no aumentar la participación de Berkshire por encima del 10% sin la aprobación de cada empresa. Sin embargo, en su carta anual a los accionistas de febrero de 2024, escribió: «A medida que nos acercábamos a este límite, las cinco empresas acordaron flexibilizarlo moderadamente». Añadió: «Con el tiempo, es probable que vean un ligero aumento en la participación de Berkshire en las cinco ». Esto le abrió la puerta a expandirse más allá del límite original.
dentlucha mientras la apuesta de Berkshire por Japón se dispara
Warren declaró en 2023 que había comprado acciones de estas empresas japonesas en 2020 porque «se vendían a un precio que me parecía ridículo, sobre todo comparado con los tipos de interés vigentes en aquel momento». Posteriormente, comunicó a los accionistas que Berkshire planeaba conservarlas durante «50 años o para siempre ».
Pero si bien las tenencias de Berkshire en Japón han tenido buenos resultados, su inversión en Occidental Petroleum no lo ha hecho. Warren comenzó a comprar acciones de Occidental en 2022, acumulando una participación del 26 % que ahora vale alrededor de 12 mil millones de dólares.
La directora ejecutiva de la compañía, Vicki Hollub, de 65 años, ha dirigido la empresa desde abril de 2016, pero las acciones han caído de 76 a 45 dólares, lo que ha producido un rendimiento total negativo del 20%, incluidos los dividendos.
Durante el mismo período, el Energy Select Sector SPDR, liderado por Exxon Mobil y Chevron, ha ganado más del 90%, mientras que competidores como Diamondback Energy y EOG Resources han duplicado.
En la reunión anual de Berkshire de 2023, Warren calificó a Hollub de "gestor extraordinario". Aun así, Barron's estima que el coste medio por acción de Berkshire dent Occidente ronda los 50 dólares , lo que lo deja en números rojos.
Lleva mucho tiempo predicando la importancia de mantener balancestrontanto en Berkshire como en sus inversiones (como Apple, Coca-Cola y American Express), pero condentrompió esa regla. Y ahora está pagando las consecuencias. También lo están haciendo los demás accionistas dedent.
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