Bitcoin cae por debajo de $100,000 mientras Irán avanza hacia el cierre del Estrecho de Hormuz
Con la aprobación final pendiente en el Consejo Supremo de Seguridad Nacional, los mercados se preparan para un mayor riesgo de interrupción energética. Dado que Hormuz es crítico para el suministro mundial de petróleo, un shock macroeconómico de este nivel podría alterar notablemente el mercado cripto.
Impacto del posible cierre de Hormuz
Además de Bitcoin, Ethereum cayó un 4% por debajo de $2,200, y XRP se desplomó bajo $2 por primera vez desde abril. Las liquidaciones en cripto alcanzaron $950 millones en las últimas 24 horas, reflejando un profundo sentimiento de aversión al riesgo.
¿Pero por qué? El Estrecho de Hormuz canaliza casidel transporte mundial de petróleo. Cerrar este punto estratégico APRETARÍA el suministro energético global de inmediato.
Los precios del petróleo podrían dispararse, avivando la inflación y retrasando los recortes de tasas de los bancos centrales.
En consecuencia, los costos energéticos más altos se propagarían por las economías. Los consumidores enfrentarían facturas de combustible más elevadas, mientras que las empresas lidiarían con el aumento de gastos de transporte y producción.
Como respuesta, los inversionistas suelen refugiarse en activos seguros como los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar, drenando capital de activos de riesgo como las criptomonedas.
Además, las presiones inflacionarias impulsadas por la energía desafiarían el objetivo del 2% de la Fed. Si la Fed insinúa más ajustes, los rendimientos reales podrían subir.
Históricamente, los rendimientos reales más altos pesan sobre Bitcoin al aumentar el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses.
Riesgos del mercado cripto y vínculos macro
La reciente venta masiva en cripto refleja el estrés del mercado en general. Las liquidaciones se concentraron en posiciones largas en Bitcoin y Ethereum. El aumento del VIX y los spreads de rendimiento de los bonos del Tesoro señalan un ajuste en los presupuestos de riesgo.
Adicionalmente, los fondos de cobertura y los traders minoristas suelen usar apalancamiento en cripto. Los movimientos bruscos de precios activan llamadas de margen, amplificando las caídas.
Con las métricas de apalancamiento actualmente elevadas, es probable que haya más caídas si persiste la incertidumbre.
Al mismo tiempo, la fortaleza del dólar suele correlacionarse con la debilidad de las criptomonedas. Un repunte en el Índice Dólar podría profundizar las pérdidas de Bitcoin, llevándolo potencialmente hacia $95,000.
Perspectivas e indicadores clave
Los traders deben monitorear de cerca tres desarrollos:
- Decisión del CNSN: Voto final sobre el cierre de Hormuz.
- Precios del petróleo: Rupturas por encima de $100/barril podrían exacerbar la inflación.
- Señales de la Fed: Comentarios sobre política de tasas en respuesta a shocks energéticos.
En resumen, el posible cierre del Estrecho de Hormuz por parte de Irán eleva los riesgos macro para las criptomonedas.
Si se aprueba, se espera presión sostenida sobre Bitcoin y los mercados de activos digitales hasta que regresen la claridad geopolítica y la estabilidad energética.
