Filipinas introduce normas estrictas para la cotización de tokens cripto

Filipinas ha implementado un marco regulatorio exhaustivo para los tokens criptográficos, estableciendo un modelo de doble regulador para supervisar las actividades de tokens, licencias y protecciones al inversionista. El marco define reglas claras para la clasificación de tokens, licencias de VASP y obligaciones clave de cumplimiento.

Modelo de Doble Regulación para Tokens Cripto

El nuevo marco adopta un, donde tanto elcomo ladesempeñan roles cruciales:

• BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas)
  Supervisa a los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP), asegurando que actividades como intercambio, transferencia y custodia cumplan con estándares de protección al consumidor y prevención de lavado de dinero (AML/CFT).
  
• SEC (Securities and Exchange Commission)
  Regula tokens clasificados como valores bajo el Código de Regulación de Valores (SRC). Garantiza el registro o exención adecuada de ofertas y listados de tokens.

Leyes Clave que Afectan los Listados de Tokens Cripto

El marco regulatorio incorpora varias disposiciones legales que impactan la emisión y operación de tokens:

• Circulares de Memorándum de Ingresos del BIR 94-2014 y 85-2018
  Tratan los activos cripto como propiedad, aplicando impuestos sobre ganancias de capital (6%), ingresos e impuestos comerciales.
  
• RA 10173 – Ley de Privacidad de Datos
  Aplica a exchanges cripto y emisores de tokens que recopilen datos personales.
  
• RA 10175 – Ley de Prevención del Cibercrimen
  Dirigida a delitos cibernéticos, fraude y otras actividades ilegales en el espacio cripto, con sanciones estrictas.

Licencias y Obligaciones de los VASP

Los VASP que operan en Filipinas deben obtenery cumplir con requisitos estrictos:

• Condiciones de Licencia
  Incluyen requisitos de capital, estructura de gobierno, estándares de ciberseguridad y medidas de protección al consumidor.
  
• Obligaciones Operativas
  Evaluación de riesgos, KYC, cumplimiento AML y análisis de clasificación de tokens son obligatorios.
  
• Monitoreo de Transacciones
  Los exchanges deben implementar transmisiones compatibles con la Regla de Viaje (según la Recomendación 15 del GAFI) para transferencias cripto superiores a US$1,000.
  

Sanciones por Incumplimiento

El marco imponepor no cumplir con los estándares regulatorios:

• Incumplimiento ante la SEC
  
  • Multas de hasta ₱5 millones
    
  • ₱2,000 adicionales por día por violaciones continuas
    
  • 7–21 años de prisión por declaraciones falsas intencionales
    
• Violaciones de la Circular 118 del BSP
  
  • Suspensión o revocación de licencia
    
  • Multas de hasta tres veces el valor de la transacción
    
• Violaciones AML
  
  • Multa administrativa de ₱5 millones
    
  • Hasta 14 años de prisión
    
• Violaciones de Privacidad de Datos
  
  • Multas entre ₱500,000 a ₱5 millones por acto
    
  • 1–6 años de prisión por mal uso de datos sensibles
    

Reflexiones Finales

El nuevo marco de listado de tokens cripto de Filipinas establece unpara la clasificación de tokens, licencias VASP, comercio transfronterizo y cumplimiento de exchanges. Enfatiza la, lay la, posicionando al país como unen el sudeste asiático.