Bank of America recomienda comprar acciones de Amazon antes de los resultados del Q4 2026: ¿Oportunidad única?
- ¿Por qué Bank of America es tan optimista sobre Amazon?
- Perspectivas financieras: ¿Vale la pena entrar ahora?
- El factor Nigeria: ¿Game-changer para AWS?
- Retail vs. Cloud: ¿Dónde está el verdadero crecimiento?
- Comparativa con otras recomendaciones de Bank of America
- Preguntas frecuentes sobre la recomendación de Amazon
El gigante financiero Bank of America ha lanzado una recomendación de compra para Amazon (AMZN) justo antes de la publicación de sus resultados del cuarto trimestre de 2025, previstos para enero de 2026. Según el analista Justin Post, la infravaloración actual de Amazon no refleja su potencial en cloud computing e IA, especialmente con el reciente permiso satelital en Nigeria que podría impulsar su división AWS. Con un crecimiento estimado del BPA del 30% para 2025 y perspectivas sólidas en comercio electrónico, muchos inversores podrían estar subestimando esta oportunidad. ¿Estamos ante el momento ideal para entrar en posición?
¿Por qué Bank of America es tan optimista sobre Amazon?
El informe de Bank of America, liderado por el veterano analista Justin Post, destaca que el precio actual de Amazon no incorpora completamente el potencial de crecimiento de AWS (Amazon Web Services) en los próximos años. "La valoración actual refleja incertidumbre sobre el posicionamiento de AWS", señaló Post, "pero creemos que esto podría cambiar radicalmente en 2026 si se acelera el crecimiento de ingresos en cloud y la empresa fortalece sus capacidades en inteligencia artificial".
Desde el BTCC Research Team coincidimos en que el mercado podría estar infravalorando el doble motor de Amazon: por un lado, su dominio en comercio electrónico (donde sigue superando expectativas trimestre tras trimestre) y por otro, su creciente influencia en infraestructura cloud, especialmente con los recientes desarrollos en conectividad satelital.
Perspectivas financieras: ¿Vale la pena entrar ahora?
Los números hablan por sí solos. Según datos de TradingView:
- BPA Q4 2025 estimado: $1.97 (vs $1.86 en 2024)
- BPA anual 2025 proyectado: $7.17 (+30% interanual)
- BPA 2026 esperado: $7.85 (+9.5%)
Amazon lleva cuatro trimestres consecutivos superando las expectativas de Wall Street. En Q3 2025, reportó un BPA de $1.95, un 23.4% por encima de las estimaciones. Sin embargo, su rendimiento en bolsa (+3% YTD, +11.4% en 52 semanas) sigue por detrás del S&P 500 (+17.7%), lo que según Bank of America crea una oportunidad de compra atractiva.
El factor Nigeria: ¿Game-changer para AWS?
La reciente aprobación de Nigeria para que Amazon opere su red satelital (Proyecto Kuiper) durante siete años podría ser un punto de inflexión. A partir de 2026, la compañía podrá ofrecer conectividad en África subsahariana, compitiendo directamente con Starlink de SpaceX.
Fuente: DepositPhotos
Este movimiento estratégico no solo expande el alcance global de Amazon, sino que podría integrarse directamente con AWS, permitiendo a la empresa ofrecer soluciones cloud completas (infraestructura + conectividad) a clientes empresariales en mercados emergentes. Como comentaba un ejecutivo anónimo del sector: "África es el próximo gran campo de batalla para la computación en la nube, y Amazon acaba de asegurarse una posición privilegiada".
Retail vs. Cloud: ¿Dónde está el verdadero crecimiento?
Mientras el comercio electrónico sigue siendo el buque insignia, con optimizaciones constantes que mejoran márgenes, es AWS quien podría llevar la batuta en los próximos años. Bank of America destaca que:
- Amazon sigue "optimizando operaciones" en retail
- El crecimiento de beneficios superará al de otros gigantes tecnológicos
- Los nuevos herramientas de IA impulsarán expansión múltiple
Curiosamente, aunque AWS representa solo el 16% de los ingresos totales, contribuye con más del 50% de los beneficios operativos, según datos de CoinMarketCap. Esta divergencia explica por qué los analistas están tan pendientes de su desempeño.
Comparativa con otras recomendaciones de Bank of America
La nota optimista sobre Amazon formaba parte de un paquete más amplio que incluía:
| Empresa | Razón | Objetivo de precio |
|---|---|---|
| Brookdale Senior Living | Apalancamiento operativo | Aumentado de $6.75 a $13 |
| Carvana | Expansión en concesionarios físicos | Aumentado de $455 a $515 |
| Corning | Demanda en componentes ópticos | Mantenido |
| Vertiv | Crecimiento en infraestructura data centers | Mantenido |
Entre este grupo, Amazon destaca por su combinación única de escala, diversificación y potencial de crecimiento, aunque como siempre advertimos: "Este artículo no constituye asesoramiento de inversión".
Preguntas frecuentes sobre la recomendación de Amazon
¿Por qué Bank of America recomienda comprar Amazon ahora?
Principalmente por tres razones: 1) La valoración actual no refleja el potencial de AWS, 2) Las perspectivas de crecimiento en retail y cloud son sólidas, y 3) El permiso satelital en Nigeria podría abrir nuevos mercados para AWS a partir de 2026.
¿Cuáles son las estimaciones de beneficios para Amazon?
Para 2025, los analistas proyectan un BPA de $7.17 (+30% vs 2024). Para 2026, estiman $7.85 (+9.5%). En Q4 2025, esperan $1.97 por acción.
¿Cómo afecta el Proyecto Kuiper a las perspectivas de Amazon?
La red satelital podría integrarse con AWS, ofreciendo soluciones completas de conectividad+cloud, especialmente en mercados emergentes como África donde la infraestructura terrestre es limitada.
¿Amazon ha cumplido con las expectativas recientemente?
Sí, ha superado las estimaciones de beneficios en los últimos cuatro trimestres consecutivos, incluyendo un BPA en Q3 2025 que fue 23.4% superior a lo proyectado.
