¿Cómo se utiliza la cobertura Delta?

La cobertura delta es una técnica fundamental de gestión de riesgos empleada por los inversores que negocian opciones. El objetivo principal de esta estrategia es mitigar el impacto potencial de las fluctuaciones de precios en la posición de la opción.

Cuando un inversor compra o vende una opción, se expone al riesgo de movimientos de precios en el activo subyacente. Para contrarrestar este riesgo, recurren a la cobertura delta mediante la ejecución de transacciones de compensación en las acciones subyacentes o en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el mismo activo.

El delta de una opción representa el cambio en el precio de la opción en relación con un cambio en el precio del activo subyacente. Al calcular el delta, los inversores pueden determinar la cantidad adecuada de acciones a comprar o vender para cubrir su posición de opciones.

Por ejemplo, si un inversor tiene una opción de compra con un delta de 0,5, necesitaría comprar o vender 0,5 acciones de la acción subyacente por cada contrato de opción que tenga para cubrir completamente su posición.

Al mantener una cartera equilibrada de opciones y acciones subyacentes, los inversores pueden reducir su exposición a la volatilidad del mercado y potencialmente limitar sus pérdidas.