SIREN, una cosecha apalancada meticulosamente diseñada.

$SIREN, el token que se lanzó en Binance Alpha y sus contratos durante la época del "brócoli" en la que se intentaba adivinar cómo se llamaba el perro de CZ, ha caído casi en el olvido.
 

Sin embargo, cuando su "aumento" fue ampliamente comentado en línea hace un par de días, el volumen total de liquidación de la criptomoneda ocupó el cuarto lugar, solo por detrás de Bitcoin, ETH y XAU, con aproximadamente 23,25 millones de dólares. Si no fuera por las nuevas acciones de Trump relacionadas con TACO, que impulsaron la volatilidad del oro, SIREN habría ocupado el tercer lugar.

El precio de esta moneda llegó a rozar los 5 dólares, lo que correspondía a una capitalización de mercado de aproximadamente 3.675 millones de dólares, y en un momento dado se coló entre las 30 principales criptomonedas por capitalización de mercado, superando a tokens consolidados como OKB y UNI.
 

No es la primera vez que vemos este fenómeno en un mercado lento. $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX… Al analizar las cuestiones relacionadas con $SIREN, ¿qué lecciones podemos aprender de estas situaciones similares?
 

¿Existen indicios de "estafas de apalancamiento"?

Ya el 5 de marzo, @c_ckoko tuiteó que "$SIREN claramente tiene el control absoluto de los tokens, lo cual es una forma de captar usuarios en diferentes exchanges".

Su tuit explica a la perfección cómo funciona esta "estafa apalancada": la diferencia en la profundidad del mercado al contado en las plataformas de negociación permite crear grandes fluctuaciones de precios con una pequeña cantidad de capital, influyendo en el precio de los contratos de Binance para obtener beneficios de las pérdidas.
 

Además, como sugirió al final de su tuit, el índice de precios del contrato $SIREN se ajustó. En el momento de su tuit, las proporciones que influían en el índice de precios del contrato $SIREN de Binance eran: Gate spot 50%, Kucoin spot 12,5%, contrato de Binance 12,5% y Binance Alpha 25%. Tras dos ajustes posteriores, las proporciones actuales del índice de precios del contrato son: Gate spot 25%, Kucoin spot 12,5%, contrato de Binance 12,5% y Binance Alpha 50%.
 

Según datos de Arkham, las reservas de $SIREN de Gate eran de tan solo 64.000 unidades el 22 de marzo.

En este escenario, un volumen de negociación de 100.000 dólares puede generar un gráfico de un minuto con una fluctuación de casi el 40%.

Al observar el interés abierto, $SIREN mostró anomalías evidentes a partir del 8 de febrero. El interés abierto, que había rondado los 3-5 millones de dólares durante mucho tiempo, se disparó repentinamente a 58,83 millones de dólares.

Por supuesto, las señales inusuales no necesariamente conducen a un resultado específico e inevitable. Al fin y al cabo, todo está en manos de los accionistas mayoritarios, y no podemos estar seguros de cómo obtendrán los beneficios.
 

Técnica

En primer lugar, controlan la oferta de acciones, acumulando una gran cantidad de acciones físicas y abriendo grandes posiciones largas para impulsar el precio al alza.
 

El analista de blockchain EmberCN (@EmberCN) recopiló datos sobre el control de $SIREN y descubrió que hasta el 88,5 % de los $SIREN rastreables en la blockchain están controlados por grandes inversores. Si se incluye la porción depositada por estos grandes inversores en el exchange centralizado (CEX), la cifra sería aún mayor.

El tuit mencionado anteriormente también sugiere que DWF Labs podría ser la mente maestra detrás de este incidente, pero Zac, cofundador de DWF Labs, negó esta afirmación en un chat grupal.
 

Tras elevar los precios, el creador de mercado indujo a los vendedores en corto mediante la colocación de órdenes a la baja, lo que hizo que los inversores minoristas sintieran que se acercaba un máximo temporal.

Como se observa en el gráfico de comisiones anterior, a partir del 14 de marzo, $SIREN presentó con frecuencia comisiones negativas elevadas, debido a que los vendedores en corto inyectaban continuamente dinero en las posiciones largas de los creadores de mercado. Estos últimos utilizaron esta financiación "gratuita" para impulsar aún más el precio. En la madrugada del 23 de marzo, el mercado spot de Gate.io experimentó una drástica fluctuación del 78% en tan solo 10 minutos, con un volumen de negociación de apenas 450 000 dólares. El precio de $SIREN subió de 2,75 dólares a casi 5 dólares. Esto sugiere que muchas personas estuvieron expuestas.

En este punto, es posible que $SIREN aún no haya terminado. Desde una perspectiva puramente especulativa, el creador de mercado podría cerrar todas las posiciones largas, deshacerse de todos los activos al contado, generar una vela bajista masiva y, posteriormente, cerrar las posiciones cortas a un costo mucho menor que el de abrirlas. Al comparar los movimientos de precios de $RIVER, $POWER y $BEAT con $SIREN en el mismo gráfico, se observa que $SIREN parece estar a tan solo un movimiento decisivo de sus ganancias.

Justo antes de la publicación de este artículo, las predicciones anteriores se habían cumplido:

Conclusión

Independientemente de la actual caída del mercado, la aparición de este tipo de esquemas para obtener ganancias siempre es indeseable. Si bien es cierto que algunos operadores expertos pueden sacar provecho del caos informativo, para la gran mayoría de los inversores minoristas no es más que una apuesta sin ningún tipo de equidad.
 

Cuando se produjo una explotación tan flagrante entre las 30 criptomonedas más importantes por capitalización de mercado, solo pude suspirar.