Del pánico a la codicia: ¿Podrá BTC mantenerse en la media móvil de 52 semanas? | Análisis especial

Esta semana, el índice de sentimiento de BTC ha saltado de "miedo extremo" a "codicia extrema", pero el precio aún no se ha afianzado firmemente en la media móvil de 52 semanas (alrededor de 81.700 dólares). Ninguno de los dos criterios del mecanismo de confirmación de retroceso se ha cumplido: se trata de un rebote de sobreventa y es demasiado pronto para declarar un mercado alcista. Desde la perspectiva de Chanlun, el punto terminal diario 5 se encuentra en la etapa final de salida del pivote central A, y estamos observando de cerca el momento de la construcción del segundo pivote central ascendente B. HYPE también ha entrado en el período de construcción del pivote central B y, a corto plazo, estamos atentos a las señales de estabilización en la zona de soporte de 73–77 dólares.

I. Evaluación de la naturaleza actual del mercado de Bitcoin

1. Índice de sentimiento del mercado: cambio de "miedo extremo" a "codicia extrema"

Del índice de sentimiento anterior se desprende que, tras casi dos meses de rebote, especialmente el movimiento ascendente acelerado de las últimas dos semanas, el sentimiento del mercado de BTC ha experimentado un cambio fundamental. La percepción del mercado sobre la naturaleza de este rebote ha cambiado, y cada vez más opiniones se inclinan hacia un juicio de "regreso del mercado alcista". A continuación, ordenaremos nuestro juicio central sobre la etapa actual del mercado desde una perspectiva técnica.

2. Retrospección de datos históricos y mecanismo de confirmación de la media móvil de 52 semanas

Figura 1: Gráfico de velas semanal de Bitcoin

Basándonos en el marco semanal, realizamos un análisis retrospectivo de los datos históricos de los últimos nueve años y descubrimos que siempre que se produce un cambio de tendencia significativo (es decir, una transición de ciclo alcista-bajista), se puede confirmar mediante un indicador cuantitativo, a saber, la media móvil de 52 semanas. Esta media móvil tiene una gran capacidad de filtrado de ruido para tendencias de mediano y largo plazo y sirve como línea divisoria para distinguir mercados alcistas y bajistas. Para mejorar la practicidad de este indicador, lo desglosamos en dos dimensiones de criterios de confirmación cuantitativa:

① Estado de posición (determinación de la dirección de la tendencia)

•  Entorno de mercado alcista: el precio se mantiene consistentemente por encima de la media móvil de 52 semanas y la pendiente de la media móvil gira al alza;

•  Entorno de mercado bajista: el precio se mantiene consistentemente por debajo de la media móvil de 52 semanas y la pendiente de la media móvil diverge a la baja;

•  Sobreextensión/oscilación: el precio cruza repetidamente la media móvil y la media móvil se aplana (el valor absoluto de la pendiente converge dentro de un umbral).

② Período de confirmación de ruptura/desglose (filtrado de señales falsas)

•  Ruptura efectiva (de bajista a alcista): el precio de cierre semanal se mantiene por encima de la media móvil durante 2–3 semanas consecutivas; un pico de una sola semana seguido de un retroceso se considera una ruptura falsa y no se confirma;

•  Desglose efectivo (de alcista a bajista): el precio de cierre semanal cierra por debajo de la media móvil durante 2 semanas consecutivas; una mecha de una sola semana no se confirma.

3. Juicio del atributo actual del mercado

Según los criterios cuantitativos anteriores para la transición alcista-bajista: el precio actual se ha acercado a la media móvil de 52 semanas (alrededor de 81.700 dólares) pero no ha roto efectivamente, y la media móvil todavía se encuentra en una fase descendente. Frente al mecanismo de confirmación, un mercado alcista requiere que el precio se mantenga por encima de la media móvil durante dos semanas consecutivas y que la pendiente gire al alza; actualmente, ninguna de las dos condiciones se cumple. Por lo tanto, creemos que el mercado actual de BTC sigue siendo un rebote de sobreventa y es demasiado pronto para declarar un mercado alcista. El mercado se encuentra en un período de transición y confirmación.

II. Análisis de la estructura de tendencia a nivel diario de Bitcoin

Figura 2: Gráfico de velas diario de Bitcoin

En la revisión semanal anterior de esta columna, utilizamos la teoría de ondas de Elliott para analizar y posicionar sistemáticamente la estructura de rebote que comenzó desde el mínimo del 1 de julio de 57.820 dólares. Este número introduce el marco de análisis de Chanlun para proporcionar una reformulación multidimensional y una validación cruzada del mismo rebote. Nuestro objetivo es profundizar la comprensión de los lectores sobre la trayectoria de evolución y la naturaleza de la tendencia de la estructura actual del mercado mediante la corroboración mutua y la verificación cruzada de diferentes sistemas técnicos, construyendo así un marco de cognición del mercado más tridimensional y objetivo para ayudar en el análisis posterior.

1. Como se muestra en (Figura 2): el rebote que comenzó desde el mínimo del 1 de julio de 57.820 dólares ha presentado claramente una estructura de rebote de cinco ondas desde (0-1) hasta (4-5) en el nivel diario; entre ellas, las tres ondas (1-2), (2-3) y (3-4) se superponen, formando el primer pivote central ascendente (pivote central A) de este rebote según las reglas; el precio actual se está ejecutando en el segmento de salida (4-5) que abandona el pivote central A.

2. Comparación de impulso para el pivote central A: comparando la fuerza ascendente del segmento de entrada (0-1) y el segmento de salida (4-5), la fuerza de rebote del segmento de salida es significativamente mayor que la del segmento de entrada, y no hay divergencia de impulso entre los dos. Sobre esta base, después de que termine el segmento (4-5), es probable que el mercado entre en una oscilación de rango amplio de 2 a 3 semanas y construya el segundo pivote central ascendente (pivote central B). Una vez completado, comenzará un segmento de salida que abandona el pivote central B, que se espera que se mantenga temporalmente por encima de la media móvil de 52 semanas y desafíe aún más el nivel de resistencia clave de 82.850 dólares, estableciendo un nuevo máximo de rebote. Realizaremos un seguimiento y análisis en ese momento.

III. Pronóstico semanal de Bitcoin y estrategia de trading

1. Pronóstico de tendencia semanal de BTC

Visión central para esta semana: monitorear de cerca la posición de terminación del "punto terminal 5" en el gráfico diario y la posible construcción del segundo pivote central ascendente.

2. Niveles de resistencia clave

   • Primera zona de resistencia: área de 81.700–82.850 dólares (nivel importante anterior)  

   • Segunda zona de resistencia: alrededor de 84.500 dólares (área de resistencia importante anterior)  

   • Tercera zona de resistencia: área de 90.000 dólares (número redondo clave)

3. Niveles de soporte clave

   • Primer nivel de soporte: área de 73.500–75.000 dólares (nivel de soporte importante anterior)     

   • Segundo nivel de soporte: área de 67.300–69.100 dólares (nivel de soporte importante anterior)                         

4. Estrategia de trading semanal (excluyendo el impacto de noticias inesperadas)

① Estrategia a mediano plazo:

Figura 3: Gráfico de velas diario de Bitcoin: (Modelo de monitoreo de posición)

Modelo de monitoreo de posición: Como se muestra en (Figura 3), el precio actual ha roto efectivamente el "canal largo-corto", y la estructura del mercado ha cambiado a corto plazo. La posición actual a mediano plazo es cero, y permanecemos en estado de espera sin posición.

② Estrategia a corto plazo: utilizar el 30% de la posición, establecer puntos de stop-loss y buscar oportunidades de "spread" basadas en niveles de soporte y resistencia. (Utilizar 30 minutos/60 minutos como ciclo operativo).

③ En operaciones a corto plazo, para adaptarnos dinámicamente a la compleja evolución del mercado, hemos preformulado los siguientes planes operativos.

• Prueba larga con posición ligera en área de soporte fuerte.

   • Entrada: cuando el precio retroceda al primer o segundo nivel de soporte importante mencionado anteriormente, aparezca un patrón de estabilización claro y el modelo cuantitativo emita simultáneamente una señal de fondo, se puede establecer una posición larga de aproximadamente el 30%.

   • Control de riesgo: establecer un nivel inicial de stop-loss.

   • Salida: al rebotar cerca de niveles de resistencia importantes y combinado con señales del modelo, liquidar gradualmente las posiciones para tomar ganancias.

IV. Análisis de la estructura de tendencia de HYPE

Figura 4: Gráfico de velas de 4 horas de HYPE

1. En el marco de 4 horas: el movimiento ascendente que comenzó desde el mínimo del 2 de agosto de 51,11 dólares se ha descompuesto claramente en una estructura ascendente de nueve ondas desde (72-73) hasta (80-81); entre ellas, las tres ondas (73-74), (74-75) y (75-76) se superponen y pueden formar el primer pivote central ascendente (pivote central A).

2. Análisis de impulso ascendente para el pivote central A: comparando la fuerza ascendente del segmento de entrada (72-73) y el segmento de salida (78-79), la fuerza ascendente del segmento de salida es significativamente mayor que la del segmento de entrada, y no hay divergencia de impulso entre los dos. Por lo tanto, después de que termine el segmento (78-79), los segmentos actualmente en ejecución (79-80) y (80-81) probablemente estén construyendo el segundo pivote central ascendente (pivote central B). Una vez completado el pivote central B, comenzará un segmento de salida que abandona el pivote central B.

V. Pronóstico semanal de HYPE y estrategia de trading a corto plazo

1. Pronóstico de tendencia semanal de HYPE

① Niveles de resistencia clave:

• Primer nivel de resistencia: alrededor de 87–90 dólares

② Niveles de soporte clave:

• Primer nivel de soporte: alrededor de 77 dólares;

• Segundo nivel de soporte: alrededor de 73 dólares;

Visión central para esta semana: centrarse en el nodo cuando se complete el pivote central B.

2. Estrategia de trading a corto plazo semanal de HYPE

Operaciones a corto plazo esta semana:

① Para quienes mantienen posiciones largas: si los inversores han establecido posiciones largas en el área de 50–52 dólares según el plan de trading anterior, se recomienda mover el stop-loss inicial hasta alrededor de 70 dólares para proteger las ganancias existentes, adherirse estrictamente a la disciplina de stop-loss y mantener posiciones esperando mayores ganancias.

② Para quienes no tienen posición: si el precio retrocede al área de soporte clave de 73–77 dólares, se estabiliza y emite una señal de compra clara, considerar una prueba larga con posición ligera, con stop-loss establecido y ejecutado estrictamente.

VI. Recordatorios especiales

 1. Al abrir una posición: establecer inmediatamente un nivel inicial de stop-loss.

 2. Cuando la ganancia alcance el 1%: mover el stop-loss al precio de costo de entrada (punto de equilibrio) para garantizar la seguridad del principal.

 3. Cuando la ganancia alcance el 2%: mover el stop-loss a la posición de ganancia del 1%.

 4. Seguimiento continuo: a partir de entonces, por cada 1% adicional de ganancia en el precio, mover el stop-loss un 1% simultáneamente para proteger y asegurar dinámicamente las ganancias.

Los mercados financieros cambian constantemente, y todos los análisis de mercado y estrategias de trading deben ajustarse dinámicamente. Todas las opiniones, modelos analíticos y estrategias operativas involucradas en este artículo se derivan del análisis técnico personal y son solo para registros de trading personales, no constituyen ningún consejo de inversión ni base operativa. Los mercados son riesgosos y la inversión debe ser prudente. Por favor, no tome decisiones basándose en esto.