BTCC Diario (31.8) | Se intensifica el conflicto EE. UU.-Irán y termina la racha de entradas del ETF de Bitcoin

Puntos destacados

• El presidente de la Fed, Warsh, reforzó su postura de control de la inflación, y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre según el mercado subió a alrededor del 60%. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años subió a alrededor del 4,33%.

• El BTC cotizó cerca de los 78.200 dólares. Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas netas de unos 202 millones de dólares el 28 de agosto, poniendo fin a una racha de nueve días de negociación con entradas netas.

• El conflicto entre EE. UU. e Irán se intensificó de nuevo durante el fin de semana. EE. UU. atacó instalaciones de misiles iraníes en la isla de Larak, tras lo cual Irán lanzó ataques de represalia. El crudo Brent volvió a superar los 90 dólares.

Perspectivas macroeconómicas y de política

Eventos clave de hoy

• PMI de Chicago de agosto en EE. UU.

• Índice manufacturero de la Fed de Dallas de agosto en EE. UU.

• Reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20

Titulares macroeconómicos

1. Warsh refuerza su postura hawkish y la probabilidad de subida de tipos de la Fed en septiembre sube a alrededor del 60%

El presidente de la Fed, Warsh, dijo en el simposio de Jackson Hole que si los responsables de política no pueden confiar en que la inflación se está moviendo de nuevo hacia el objetivo del 2%, todavía queda trabajo por hacer. También dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta y que las condiciones financieras no son lo suficientemente restrictivas. La herramienta FedWatch de CME muestra que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre según el mercado ha subido a alrededor del 60,4%, mientras que el rendimiento del bono a dos años subió a alrededor del 4,33%.

2. El conflicto entre EE. UU. e Irán se intensifica de nuevo y el crudo Brent vuelve a superar los 90 dólares

El ejército estadounidense atacó instalaciones de lanzamiento de misiles iraníes en la isla de Larak durante el fin de semana, tras lo cual Irán lanzó ataques contra objetivos en Jordania. Trump afirmó que la terminal petrolera iraní de la isla de Kharg había sido destruida, aunque el informe no ha sido verificado de forma independiente. Los riesgos geopolíticos impulsaron el crudo Brent más de un 2%, de nuevo por encima de los 90 dólares por barril.

3. El PMI manufacturero de China de agosto repunta hasta 49,8 y los indicadores de producción y demanda vuelven a la expansión

Los datos de la Oficina Nacional de Estadística de China mostraron que el PMI manufacturero subió a 49,8 en agosto, 0,6 puntos porcentuales más que el mes anterior. El índice de producción subió a 50,4, mientras que el índice de nuevos pedidos subió a 50,6. Los PMI de fabricación de equipos y de alta tecnología alcanzaron el 51,4% y el 52,9%, respectivamente. El índice de actividad empresarial no manufacturera se mantuvo en el 49,0%.

4. Marvell cae un 10,28% tras sus resultados y las acciones de chips estadounidenses se ven presionadas

En la sesión anterior, Marvell cayó un 10,28%, Nvidia bajó un 4,57%, AMD retrocedió un 2,33% e Intel cayó un 2,85%. Aunque Marvell presentó resultados sólidos y elevó sus perspectivas de ingresos a largo plazo, los inversores estaban preocupados porque la principal contribución a los ingresos de su asociación de chips personalizados con Google podría no ser claramente visible hasta el año fiscal 2029, lo que lastró al sector de chips de IA.

5. El FSB advierte de que los modelos de IA de frontera pueden amplificar los riesgos de ciberseguridad en el sistema financiero

El presidente del Consejo de Estabilidad Financiera y gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo en una carta a los ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 que los modelos de IA de frontera podrían aumentar los riesgos para el sistema financiero al descubrir y explotar vulnerabilidades cibernéticas desconocidas. Pidió a los países que construyan mecanismos más sólidos para la publicación de modelos, la respuesta a riesgos y la recuperación de infraestructuras financieras críticas.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una caída del 0,14% en 66.311,93. El índice KOSPI de Corea cayó hasta un 3,55% intradía antes de rebotar para cerrar con una subida del 0,46% en 6.820,02, con Samsung Electronics subiendo un 1,17% y SK Hynix ganando un 1,27%. En la preapertura estadounidense, los futuros del Nasdaq 100 bajaban alrededor de un 0,2%, los futuros del S&P 500 caían alrededor de un 0,3% y los futuros del Dow retrocedían alrededor de un 0,3%.

• Criptomonedas: El índice de miedo y codicia de criptomonedas de CoinMarketCap se situó en 74, en la zona de codicia. La capitalización total del mercado de criptomonedas era de unos 2,63 billones de dólares, un 0,4% menos en las últimas 24 horas. El BTC cotizó cerca de los 78.200 dólares y se mantuvo prácticamente plano en 24 horas. Criptomonedas en tendencia hoy: XMR subió alrededor de un 9,9%, mientras que SOL cayó alrededor de un 2,4%.

• Energía y metales: El crudo Brent subió alrededor de un 2,5% hasta 90,32 dólares por barril, mientras que el crudo WTI subió alrededor de un 2,4% hasta 85,41 dólares por barril. El oro al contado cayó alrededor de un 0,8% hasta 4.417,04 dólares por onza, mientras que la plata al contado cayó alrededor de un 0,4% hasta 66,10 dólares por onza.

(Datos a 31 de agosto, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 31 de agosto, según datos de Coinglass, ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE y otros contratos lideraron las salidas netas en la negociación de futuros en las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades de negociación.

2. Mapa de calor de liquidaciones de Bitcoin

El 31 de agosto, según datos de Coinglass, basándose en el precio de referencia actual de 78.143 dólares en el mapa de liquidaciones del exchange de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de 76.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidaciones largas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 700 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 80.000 dólares, la intensidad acumulada de liquidaciones cortas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 960 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Ratio largo/corto de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 17:00 HKT del 31 de agosto, el ratio largo/corto general de Bitcoin se situó en 1,0034, lo que indica que las fuerzas largas y cortas están relativamente equilibradas.

4. Rendimiento de los futuros sobre acciones

El 31 de agosto, los contratos sobre acciones fueron en general más débiles. SOXL subió un 1,31%, mientras que Samsung Electronics avanzó un 0,02%. SKHYNIX y SKHY cayeron un 1,52% y un 1,53%, respectivamente, y SKHX retrocedió un 1,35%. El volumen de negociación aumentó considerablemente, con el volumen de Samsung Electronics disparándose un 1.339,61% y el de SKHX subiendo un 1.015,73%. SNDK cayó un 0,12% mientras que el interés abierto subió un 4,20%, lo que muestra que la divergencia de capital sigue siendo clara.

5. Monitoreo on-chain

• Según Lookonchain, Metaplanet transfirió de nuevo 2.400 BTC a Coinbase Prime, por un valor de unos 186 millones de dólares. La empresa había acumulado previamente unos 43.000 BTC.

• Según Onchain Lens, las posiciones cortas totales de Wintermute en Hyperliquid eran de unos 149,2 millones de dólares, mientras que las posiciones largas eran de unos 5,01 millones de dólares. Su beneficio no realizado total era de unos 1,73 millones de dólares, con ETH, SOL y BTC como principales posiciones cortas.

• Wintermute transfirió un total acumulado de 5.100 BTC a Binance en los últimos dos días, por un valor de unos 399 millones de dólares.

• La Tesorería de USDC acuñó hoy 250 millones de USDC adicionales en la red Solana.

Titulares de blockchain

• El 28 de agosto, hora del este, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas netas de unos 202 millones de dólares, poniendo fin a una racha de nueve días de negociación con entradas netas. La racha anterior de entradas había proporcionado un importante apoyo de capital al contado para el BTC.

• Los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. registraron entradas netas de unos 102 millones de dólares en el mismo período, marcando el décimo día consecutivo de negociación con entradas netas, con activos totales de ETF de unos 13.800 millones de dólares.

• Los ETF de Solana al contado en EE. UU. registraron entradas netas semanales de unos 154 millones de dólares, con el BSOL de Bitwise registrando unos 99,47 millones de dólares en entradas netas. Los activos totales de ETF de SOL subieron a unos 1.430 millones de dólares.

• Los ETF de XRP al contado en EE. UU. registraron entradas netas semanales de unos 110 millones de dólares, con el producto de Bitwise registrando unos 59,95 millones de dólares en entradas netas y el XRPZ de Franklin registrando unos 28,70 millones de dólares.

• Los datos de Bank of America Global Investment Strategy mostraron que los fondos de criptomonedas atrajeron unos 3.200 millones de dólares en entradas la semana pasada, la mayor entrada semanal desde octubre de 2025.

• Los datos del Financial Times mostraron que los proyectos de criptomonedas han gastado unos 640 millones de dólares en recomprar sus propios tokens desde principios de 2026, un récord. Hyperliquid y pump.fun contribuyeron juntos con casi el 90%.

• Los datos de CryptoRank mostraron que los préstamos DeFi pendientes subieron de unos 20.100 millones de dólares en junio a unos 26.100 millones de dólares en agosto, un aumento de casi el 30%. Aave tenía unos 12.500 millones de dólares en préstamos pendientes, lo que representa alrededor del 48% del mercado total.

• Las discusiones sobre finanzas tokenizadas en el simposio de Jackson Hole señalaron que blockchain puede mejorar la eficiencia de la negociación y liquidación de valores, pero los mercados tokenizados a gran escala aún necesitan activos de liquidación fiables y el apoyo de la infraestructura del banco central. El Banco Central Europeo está avanzando en proyectos relacionados como Pontes y Appia.

• La red Solana acuñó hoy 250 millones de USDC adicionales, y la oferta de stablecoins sigue siendo uno de los indicadores clave de los cambios de liquidez en Solana.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• Barclays dijo que el discurso de Warsh en Jackson Hole fue claramente hawkish y ahora espera que la Fed suba los tipos en 25 puntos básicos tanto en septiembre como en diciembre. La firma había esperado previamente que no hubiera más subidas de tipos durante el resto del año.

• La estratega de divisas de Commerzbank, Thu Lan Nguyen, dijo que aunque el discurso de Warsh impulsó al dólar al alza, una subida de tipos en septiembre aún no es segura. Los datos de empleo e inflación de EE. UU. seguirán determinando la senda de la política, por lo que el margen de subida adicional del dólar puede ser limitado.

• Goldman Sachs estima que las exportaciones de crudo de la región del Golfo Pérsico son actualmente de unos 15 a 16 millones de barriles por día. Aunque todavía están por debajo de los niveles anteriores al conflicto, se han recuperado significativamente desde el mínimo de marzo, y algunos envíos podrían completarse mediante navegación nocturna.

• El presidente del Consejo de Estabilidad Financiera, Andrew Bailey, dijo que las capacidades de ciberataque que aportan los modelos de IA de frontera pueden convertirse en un nuevo riesgo financiero sistémico. Los reguladores y las empresas financieras deben reforzar la coordinación internacional y desarrollar la capacidad de restaurar sistemas críticos tras ataques importantes.