IREN-Aktie stürzt ab: JPMorgan-Analyst wird angesichts Bewertungsbedenken bärisch

IREN Ltd. (IREN), ein Unternehmen für Bitcoin-Mining und High-Performance-Computing-Infrastruktur, wurde von JPMorgan-Analyst Reginald Smith von Hold auf Sell herabgestuft. Obwohl der Top-Analyst sein Kursziel von 16 auf 24 US-Dollar anhob, impliziert dies immer noch ein Abwärtspotenzial von etwa 40 %. Smith nannte wachsende Bedenken hinsichtlich des Bewertungsrisikos, trotz der Expansionspläne des Unternehmens. Nach der Nachricht fiel die IREN-Aktie im Freitagshandel um etwa 13 %.

Das führte zur Herabstufung

Smith räumte die starke Position von IREN im Bitcoin-Mining-Sektor ein, gestützt durch die Effizienz seiner Anlagen und attraktive Stromverträge.

Er merkte auch an, dass das Unternehmen seine Kapazitäten aggressiv ausbaut. Es plant, sein Cloud-Services-Geschäft bis zum ersten Quartal 2026 zu erweitern, unterstützt durch etwa 23.000 GPUs. Zudem baut IREN einen Standort mit 1,4 GW, der im April 2026 live gehen soll, und schaltet sein erstes 75-MW-HPC-Rechenzentrum, Horizon 1, ein.

Trotz dieser positiven Entwicklungen warnte der Analyst vor der Bewertung. Smith ist besorgt, dass der aktuelle Aktienkurs bereits einen massiven Colocation-Deal für ein Rechenzentrum von über 1 GW einpreisen könnte, was MEHR als 10 Milliarden US-Dollar Kapitalaufwand erfordern würde.

Er glaubt, dass ein solcher Deal zwar in Zukunft möglich ist, aber bei den aktuellen Bewertungsniveaus mehr Abwärts- als Aufwärtspotenzial birgt.

Analystenmeinungen zu IREN-Aktie bleiben gespalten

IREN hat in letzter Zeit dramatische Schwankungen erlebt, angeheizt durch sowohl bullische als auch bärische Analystenstimmungen.

Anfang dieser Woche schnellte die Aktie auf ein Allzeithoch von 49,30 US-Dollar, nachdem ein Top-Analyst von Bernstein sein Kursziel auf 75 US-Dollar angehoben hatte und dabei IRENs einzigartige KI-Infrastrukturstrategie im Vergleich zu anderen Bitcoin-Minern hervorhob. In ähnlicher Weise erteilten auch Analysten von Arete Research und Roth Capital Kaufempfehlungen mit Kurszielen von 78 bzw. 82 US-Dollar. Diese Bewegungen stehen im Gegensatz zur vorsichtigeren Haltung von JPMorgan.

IRENs Wandel vom Krypto-Mining zu KI-Cloud-Diensten hat die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen, insbesondere mit seinem Plan, bis zum ersten Quartal 2026 23.000 GPUs einzusetzen und einen 1,4-GW-Standort im April 2026 zu starten. Es ist anzumerken, dass das Unternehmen im letzten Quartal auch 1.825 Bitcoins schürfte, was zu einem Umsatzsprung von 30 % beitrug.

Ist IREN eine gute Aktie zum Kaufen?

An der Wall Street haben Analysten eine moderat positive Konsenseinschätzung für die IREN-Aktie, basierend auf acht Kauf- und drei Halteempfehlungen, die in den letzten drei Monaten ausgesprochen wurden. Das durchschnittliche Kursziel für IREN von 49,25 US-Dollar pro Aktie impliziert ein Aufwärtspotenzial von 21,91 %.

Übersetzung: Sh1b4rmy