Top-Analyst: Warum Micron-Aktie (MU) vor Q4-Zahlen Kursziele erhöht
Micron Technology (MU) wird am 23. September seine Q4-Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlichen, wobei die Wall Street einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,78 US-Dollar bei einem Umsatz von 11,12 Milliarden US-Dollar erwartet. Vor der Veröffentlichung der Ergebnisse haben Top-Analysten von Susquehanna und Wolfe Research ihre Kursziele für die MU-Aktie erhöht und eine Kaufempfehlung bekräftigt, wodurch ihre bullische Haltung gegenüber dem Speicherchiphersteller gestärkt wird. Werfen wir einen Blick auf die Gründe für die optimistischen Aussichten dieser beiden Analysten.
Susquehanna erhöht Kursziel auf 200 US-Dollar aufgrund von EPS-Stärke
Der Susquehanna-Analyst Mehdi Hosseini erhöhte sein Kursziel von 160 auf 200 US-Dollar mit der Begründung, dass die Ertragskraft von Micron nicht vollständig im Aktienkurs widergespiegelt wird. Er erwartet, dass das Unternehmen im Q4 ein „Beat-and-Raise“-Quartel liefern und die Prognose angesichts stärkerer Preise und Margen anheben wird.
Der 5-Sterne-Analyst wies Bedenken hinsichtlich fallender Preise für Hochbandbreiten-Speicher (HBM) im Jahr 2026 zurück und sagte, die Nachfrage werde voraussichtlich stabil bleiben. Hosseini verwies auf den Übergang von HBM3e im Jahr 2025 zu HBM4 im Jahr 2026, was die Preise um mindestens 50 % erhöhen könnte. Er sieht auch Wachstum bei GDDR7, Enterprise-SSDs und DRAM, was die Stärke zusätzlich untermauert.
Der Analyst sagte, Speicherhersteller würden diszipliniert bei den Ausgaben bleiben, was Angebot und Preise stützt. Selbst wenn die Gerätekosten 2026 steigen, sollte der Umsatz schneller wachsen. Aufgrund einer stärkeren Mischung hochwertiger Produkte ist Hosseini der Ansicht, dass die Ertragskraft von Micron noch nicht vollständig eingepreist ist.
Wolfe Research sieht Kursziel von 180 US-Dollar aufgrund von HBM-Upside
Ebenso erhöhte der Wolfe Research-Analyst Chris Caso das Kursziel von 547 auf 664 US-Dollar bei Beibehaltung einer Outperform-Einstufung. Er sagte, die Aussichten von Micron hätten sich seit der optimistischen Vorankündigung im August verbessert, wobei er eine stärkere NAND-Nachfrage aufgrund von Festplattenengpässen und bessere DRAM-Preise aufgrund von Serverstärke nannte.
Der Analyst erwartet nun für das Geschäftsjahr 2026 einen Umsatz von 49,5 Milliarden US-Dollar bei einem EPS von 13,13 US-Dollar, leicht über seiner bisherigen Prognose. Für das Geschäftsjahr 2027 prognostiziert er einen Umsatz von 56,3 Milliarden US-Dollar und ein EPS von 16,43 US-Dollar, angetrieben durch ein Wachstum von 60 % bei HBM, 14 % bei NAND und stagnierendem DDR.
Für die Zukunft beschrieb Caso HBM als „signifikanten Treiber“ für Micron im Jahr 2027.
Ist Micron eine gute Aktie zum Kaufen?
Die Micron-Aktie hat eine konsensuale Strong-Buy-Einstufung unter 29 Wall-Street-Analysten. Diese Einstufung basiert auf 25 Kauf- und vier Halteempfehlungen, die in den letzten drei Monaten vergeben wurden. Das durchschnittliche MU-Kursziel von 157,33 US-Dollar impliziert ein Abwärtspotenzial von 1,66 % gegenüber dem aktuellen Niveau.
Übersetzt von R3ktPort
