Kreditaufnahme ohne Verkauf von Kryptowährungen: Was sich durch die neue französische Regelung 2025 ändert
- Wie funktioniert der Kryptokredit in Frankreich?
- Warum ist diese Entwicklung so bedeutsam?
- Welche Hürden gibt es aktuell noch?
- Wie sieht die praktische Umsetzung aus?
- Was bedeutet das für die Zukunft?
- Häufig gestellte Fragen
Kryptowährungen können jetzt als Sicherheit für Kredite verwendet werden. Diese wenig beachtete Gesetzesänderung markiert einen symbolischen Wendepunkt für die Integration von digitalen Assets in das traditionelle Finanzsystem. Allerdings gibt es noch einige Hürden und Einschränkungen, die wir genauer beleuchten werden.
Wie funktioniert der Kryptokredit in Frankreich?
Das neue Regelwerk ermöglicht es Privatpersonen und Unternehmen, Lombardkredite (beleihbare Darlehen) mit ihren Kryptowährungen als Sicherheit aufzunehmen. In der Praxis bedeutet das: Ein Investor kann beispielsweise Bitcoin oder Ether als Pfand hinterlegen, um damit eine Immobilienfinanzierung oder Geschäftsinvestition zu tätigen, ohne die Kryptos verkaufen zu müssen. Allerdings bieten bisher nur wenige zugelassene Banken diesen Service an, darunter spezialisierte Institute wie Delubac & Cie.
Laut Paul Bureau, Produktverantwortlicher für digitale Assets bei Delubac, werden nur hochliquide Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung akzeptiert: "Wir nehmen ausschließlich Assets wie Bitcoin oder Ether als Sicherheit an und verlangen einen vollständigen Nachweis über die Herkunft der Mittel."
Warum ist diese Entwicklung so bedeutsam?
Aus meiner Sicht als langjähriger Beobachter der Kryptoszene signalisiert diese Regelung einen Mentalitätswandel. Ambroise Helaine, Frankreich-Direktor von Bybit EU, bringt es auf den Punkt: "Digitale Assets werden nicht mehr nur als Spekulationsobjekte gesehen, sondern auch als werthaltige Vermögensgegenstände."
Interessanterweise folgt Frankreich damit einem Trend, den wir bereits in der Schweiz oder bei einigen US-Plattformen wie BlockFi beobachten konnten. Allerdings mit einem entscheidenden Unterschied: Der französische Ansatz ist deutlich stärker reguliert und eingeschränkt.
Welche Hürden gibt es aktuell noch?
Die größten Herausforderungen liegen in den regulatorischen Vorgaben:
- Banken müssen den vollen Kreditbetrag in Eigenkapital hinterlegen
- Strenge Compliance-Anforderungen an die Herkunft der Kryptos
- Hohe Sicherheitsmargen aufgrund der Volatilität
- Technische Infrastruktur für 24/7-Überwachung erforderlich
Ein Banker, der anonym bleiben wollte, erklärte mir: "Die Rentabilität ist aktuell begrenzt. Wir bewegen uns hier auf dünnem Eis zwischen Innovation und Regulierung."
Wie sieht die praktische Umsetzung aus?
In der Praxis müssen die Kryptos auf speziellen, regulierten Plattformen verwahrt werden - entweder direkt bei der Bank oder bei zugelassenen Partnern. Die Bewertung erfolgt in Echtzeit, und bei starken Kursrückgängen können automatisch Sicherheiten nachgefordert oder Positionen glattgestellt werden.
Aus meiner Erfahrung heraus ist der Prozess aktuell noch recht umständlich und richtet sich vor allem an vermögende Privatkunden oder Unternehmen. Ein typischer Lombardkredit liegt derzeit bei 30-50% des Kryptowertes, abhängig von der Volatilität des jeweiligen Assets.
Was bedeutet das für die Zukunft?
Obwohl der Markt noch klein ist, könnte sich das ändern, wenn:
- Die EU die regulatorischen Anforderungen lockert
- Mehr Banken entsprechende Produkte anbieten
- Institutionelle Investoren stärker einsteigen
Besonders spannend finde ich die Perspektive für Unternehmensfinanzierungen. Startups könnten so ihre Krypto-Bestände nutzen, ohne auf zukünftige Wertsteigerungen verzichten zu müssen.
Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Kryptowährungen sind hochvolatile Assets - informieren Sie sich gründlich, bevor Sie Entscheidungen treffen.
Häufig gestellte Fragen
Welche Kryptowährungen werden als Sicherheit akzeptiert?
Derzeit vor allem Bitcoin und Ether, da diese die höchste Liquidität und Marktkapitalisierung aufweisen. Kleinere Altcoins werden in der Regel nicht akzeptiert.
Wie hoch sind die typischen Kreditsummen?
Die Beleihungssätze liegen meist zwischen 30-50% des aktuellen Marktwertes der hinterlegten Kryptos, abhängig von der Volatilität.
Gibt es Steuervorteile bei dieser Art der Finanzierung?
Potentiell ja, da durch den Verzicht auf Verkauf möglicherweise keine Kapitalertragssteuer anfällt. Allerdings sollte man sich hier unbedingt steuerlich beraten lassen.
Wie schnell kann ich an das Geld kommen?
Der Prozess dauert in der Regel mehrere Tage bis Wochen, da umfangreiche Compliance-Prüfungen durchgeführt werden müssen.
Was passiert bei einem starken Kursverfall?
Die Bank wird in der Regel eine Nachschusspflicht auslösen oder Teile der Sicherheiten verkaufen, um den Kredit abzusichern.
