Bitcoin verzeichnet moderate Gewinne, aber Nachfrageschwäche begrenzt Ausbruchspotenzial

Bitcoin setzt seinen langsamen Aufwärtstrend nach einer jüngsten Konsolidierungsphase fort und hat heute zeitweise wieder die Marke von 106.000 US-Dollar überschritten. Zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Artikels wird die Kryptowährung bei 105.383 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 0,8 % in den letzten 24 Stunden entspricht.

Obwohl dieser Aufwärtstrend keinen größeren Ausbruch ausgelöst hat, achten Analysten genau auf On-Chain- und Marktstrukturindikatoren, die auf ein vorsichtig ausbalanciertes Umfeld hindeuten.

On-Chain-Daten deuten auf Gleichgewicht hin, aber die Nachfrage lässt nach

Laut CryptoQuant-Analyst Darkfost fehlen dem Markt derzeit extreme Signale für Gewinnmitnahmen oder Panik. In einer aktuellen Analyse erklärte Darkfost, dass die realisierten Gewinne über einen Sieben-Tage-Durchschnitt unter 1 Milliarde US-Dollar bleiben.

Dies entspricht den Zahlen, die während der Marktkorrektur Ende 2024 beobachtet wurden, und liegt deutlich unter den Spitzenwerten von Anfang 2025. Der Analyst deutet an, dass die aktuellen Niveaus der realisierten Gewinne auf einen Markt hindeuten, der nicht unter dem Druck großer Investorenabgänge steht, was die anhaltende Konsolidierung unterstützt.

Im selben Bericht diskutierte Darkfost auch, wie ein Nachfragerückgang den weiteren Aufwärtstrend begrenzen könnte. Durch die Analyse des Verhältnisses von neuem Angebot zum Angebot, das über ein Jahr inaktiv gehalten wurde, wurde festgestellt, dass die Nachfrage zwar positiv bleibt, aber seit dem lokalen Hoch von Bitcoin im Mai nachlässt.

Dies deutet darauf hin, dass der Markt zwar den bestehenden Verkaufsdruck absorbiert, frisches Kaufinteresse jedoch nicht stark genug ist, um eine neue Rallye auszulösen. Folglich scheint sich der Markt in einem Zustand des temporären Gleichgewichts zu befinden, einer Phase, in der sowohl Verkäufer als auch Käufer relativ inaktiv sind.

Bitcoin-Händler bereiten sich auf Volatilität in einem überfüllten Bereich vor

Ein weiterer CryptoQuant-Analyst, BorisVest, bestätigte die Stimmung eines eng umkämpften Marktes durch die Analyse von Binance-Orderflow- und Positionsdaten. Er stellte fest, dass Bitcoin seit fast einem Monat in einer Spanne zwischen 100.000 und 110.000 US-Dollar gehandelt wird.

Innerhalb dieses Bereichs haben sich sowohl Long- als auch Short-Positionen aufgebaut, und die Händler beobachten die Extremwerte dieser Zone genau. Laut BorisVest könnte jeder Ausbruch über 110.000 US-Dollar oder ein Fall unter 100.000 US-Dollar den TON für die nächste signifikante Preisbewegung angeben.

Die Preisspanne zwischen 100.000 und 110.000 US-Dollar ist zu einem Schlachtfeld für Bullen und Bären geworden. BorisVest beobachtete, dass Short-Positionen derzeit zunehmen, was darauf hindeutet, dass ein bedeutender Teil der Marktteilnehmer mit einer Abwärtskorrektur rechnet.

Er wies jedoch auch darauf hin, dass bei einer Dominanz von Short-Positionen das Risiko einer plötzlichen Umkehr, bekannt als Short Squeeze, wahrscheinlicher wird. Dieses Verhalten stimmt mit den jüngsten Trends der Funding Rates überein, die eine relativ ausgewogene Verteilung von Long- und Short-Wetten zeigen.

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Übersetzt von GasF33s