Deutsche Bank stuft Cisco-Aktie (CSCO) auf Kaufen hoch – ‚Rückenwind durch KI‘

Die Deutsche Bank zeigt sich nun bullisch gegenüber dem Netzwerkriesen Cisco (CSCO) und stuft die Aktie von Halten auf Kaufen hoch. Analyst Matthew Niknam nennt mehrere positive Faktoren, darunter „Rückenwind durch KI“. Er erhöht das Kursziel für die CSCO-Aktie von 65 auf 73 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von 11,4 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.

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Im letzten Monat legte Cisco überzeugende Ergebnisse für das dritte Quartal des Fiskaljahres 2025 vor und gab eine solide Prognose ab, gestützt durch die Nachfrage nach seiner KI-Infrastruktur. Die CSCO-Aktie stieg am Montag um 2,2 % und verzeichnet seit Jahresbeginn ein Plus von fast 11 %.

Deutsche Bank zeigt sich zuversichtlich hinsichtlich der Perspektiven der CSCO-Aktie

Niknam hob drei wichtige Aspekte für seine Hochstufung hervor.

• Verbesserte Sichtbarkeit: Der Analyst wies auf eine bessere Einschätzung hin, dass Cisco in den kommenden Jahren ein nachhaltiges mittleres einstelliges Wachstum erzielen wird, unterstützt durch KI-Trends in den Bereichen Webscale, Unternehmen und staatliche Einrichtungen, eine Erneuerung des Campus-Portfolios, günstigere Wettbewerbsbedingungen im Netzwerkbereich kurzfristig sowie eine verbesserte Skalierung im Sicherheitsgeschäft.
• Solide Gewinne und Cashflows: Niknam erwartet, dass Cisco eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie im hohen einstelligen Bereich (7 % bis 8 %) erreichen wird, angetrieben durch eine verbesserte Umsatzmischung, wobei 56 % des Umsatzes aus abonnementbasierten Software- und Dienstleistungen stammen, sowie stabile Margen. Der Analyst geht davon aus, dass das Wachstum der höher margenträchtigen Umsätze die Auswirkungen zusätzlicher Zölle abfedern und Investitionen in das Wachstum unterstützen wird. Darüber hinaus prognostiziert er eine bedeutende Generierung von freiem Cashflow in Höhe von 15 bis 20 Milliarden US-Dollar jährlich in den nächsten drei Jahren. Er ist der Ansicht, dass solide Cashflows zusätzliche Rückzahlungen an Aktionäre durch Aktienrückkäufe und Dividenden ermöglichen sollten.
• Attraktive Bewertung: Schließlich merkte Niknam an, dass die CSCO-Aktie mit einem 2026er KGV von 15 relativ „anspruchslos“ bewertet ist, was einem Abschlag von 25 % gegenüber dem S&P 500 (SPX) entspricht, trotz einer verbesserten Umsatzmischung mit zusätzlichen Wachstumsimpulsen und einer besseren Umsetzung in den letzten Quartalen.

Ist die Cisco-Aktie ein Kauf oder Verkauf?

Insgesamt hat die Wall Street eine konsensuale „Moderate Buy“-Einstufung für die Cisco-Aktie, basierend auf 10 Kauf- und sieben Halte-Empfehlungen. Das durchschnittliche Kursziel von 71,21 US-Dollar deutet auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 9 % gegenüber dem aktuellen Niveau hin.

Übersetzt von GasF33s