GameStop plant weitere 1,75 Milliarden Dollar zu beschaffen – Spekulationen über zusätzliche Bitcoin-Käufe
GameStop Corp. plant, 1,75 Milliarden Dollar durch ein privates Angebot von wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2032 zu beschaffen. Das Unternehmen erkundet Investitionen in digitale Vermögenswerte, einschließlich potenzieller Bitcoin-Käufe, im Rahmen seiner aktualisierten Anlagestrategie, wie eine Pressemitteilung vom 11. Juni bekannt gab.
Die Nullkupon-Anleihen werden qualifizierten institutionellen Anlegern gemäß Regel 144A des Securities Act angeboten, mit einer Option für die Erstkäufer, innerhalb von 13 Tagen nach Ausgabe zusätzliche 250 Millionen Dollar zu erwerben.
Die unbesicherten Anleihen tragen keine Zinsen, akkumulieren nicht und werden am 15. Juni 2032 fällig, sofern sie nicht vorher umgewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft werden.
GameStop erklärte, dass es Umwandlungen in bar, in Aktien oder in einer Kombination beider Möglichkeiten begleichen kann. Der Umwandlungssatz und andere endgültige Bedingungen werden zum Zeitpunkt der Preisermittlung festgelegt.
Bitcoin als Teil des Treasury
Obwohl GameStop keine spezifischen Investitionsziele nannte, erklärte das Unternehmen, dass die Erlöse für „allgemeine Unternehmenszwecke“ verwendet werden, einschließlich Akquisitionen und Investitionen, die mit seiner Anlagepolitik übereinstimmen. Diese erlaubt es dem Unternehmen, Kapital in Bitcoin und andere blockchain-basierte Vermögenswerte zu investieren.
Der Schritt ähnelt Strategien von Unternehmen wie MicroStrategy, die wandelbare Anleihen nutzten, um über 200.000 BTC anzuhäufen und die Kryptowährung als strategische Treasury-Reserve zu etablieren.
Die Marktspekulationen über GameStops potenzielle Bitcoin-Exposition haben in den letzten Wochen zugenommen, insbesondere nach Führungswechseln und verstärkter Beschäftigung mit dem Bereich der digitalen Vermögenswerte.
Das Unternehmen hatte zuvor 1,3 Milliarden Dollar durch ein weiteres Angebot wandelbarer Anleihen beschafft, was letzten Monat zum Erwerb von 4.710 BTC für sein Treasury führte.
GameStop hat bereits früher Ambitionen jenseits des Einzelhandels mit Videospielen angedeutet und digitale Wallets, NFTs und dezentrale Infrastruktur erkundet. Diese jüngste Finanzierungsrunde könnte dem Unternehmen zusätzliche Flexibilität geben, um eine aggressivere Hinwendung zu blockchain-basierten Vermögenswerten oder Technologien zu verfolgen.
Begrenzung der unmittelbaren Verwässerung
Das Angebot ermöglicht es GameStop, Kapital zu beschaffen, ohne unmittelbare Verwässerung der Anteile zu verursachen. Allerdings könnte eine zukünftige Umwandlung der Anleihen in Eigenkapital die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöhen.
Das Unternehmen behält sich die Flexibilität vor, in bar zu begleichen, was je nach Aktienperformance zum Zeitpunkt der Umwandlung die Verwässerung begrenzen könnte.
Die Anleihen und alle bei Umwandlung auszugebenden Aktien sind nicht nach den US-Bundeswertpapiergesetzen registriert und dürfen ohne Ausnahme nicht öffentlich in den USA angeboten oder verkauft werden.
Die Aktien von GameStop fielen leicht im nachbörslichen Handel nach der Ankündigung, was darauf hindeutet, dass Investoren den Anlageplänen des Unternehmens derzeit skeptisch gegenüberstehen.
Übersetzt von F1atCrash
